Capital – Negocios e Inversiones

La brecha de inversión productiva

septiembre 11, 2023

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El comportamiento de la inversión —factor clave para afrontar la transición digital, la descarbonización y las bajas tasas de productividad que arrastra nuestra economía— es una incógnita. Tras el golpe de la pandemia, el gasto en equipamiento de las empresas ha ido recuperándose, pero sin alcanzar todavía los valores anteriores a la crisis sanitaria: el esfuerzo inversor se sitúa cerca de 2 puntos por debajo de la media anterior a la pandemia (con datos de formación bruta de capital en porcentaje del valor añadido bruto de las empresas no financieras, véase gráfico). Otros países de nuestro entorno han superado ese umbral, si bien en el caso de Alemania el esfuerzo inversor es inferior al nuestro, algo que sin duda contribuye a los débiles resultados macroeconómicos de ese país.

Y eso que algunos de los principales determinantes de la inversión apuntaban a un resultado mucho más favorable. Para empezar los beneficios empresariales rozan los niveles próximos a la prepandemia, además de superar ampliamente la media europea. Los inversores extranjeros lo han detectado, a tenor del abultado flujo de entrada de capital en el tejido productivo español: nada menos que 15.000 millones de euros en los seis primeros meses del año, a los que habría que añadir la operación pendiente en Telefónica. Por otra parte, la información disponible apunta a una mayor rapidez en la ejecución de los fondos europeos, otro estímulo potencial para la inversión interna. Finalmente, la exportación, una de las palancas más potentes en tiempos pasados, ha mostrado un dinamismo excepcional, arañando cuotas de mercado especialmente en los sectores de servicios no turísticos. La pujanza de las tendencias de fondo, sin embargo, no se ha reflejado en los datos.

Hasta cierto punto la
relativa desconexión entre la inversión productiva y sus factores subyacentes podría
deberse a la subida de los tipos de interés, si bien solo puede tratarse de una
explicación parcial, ya que la política monetaria es la misma que en las
economías de nuestro entorno.

Por otra parte, una anomalía
estadística no es descartable. La crisis sanitaria ha distorsionado la
contabilidad nacional, de manera que algunos institutos estadísticos han optado
por computar el gasto en inversión a medida que esta venía produciéndose: una imputación
directa que “infla” el valor de la inversión a corto plazo en comparación con
otras metodologías, como la nuestra, que periodifican (y por tanto diluyen) los
registros. En breve conoceremos el veredicto estadístico del INE, con una
revisión definitiva de las cifras de PIB y de sus componentes que abarcará todo
el periodo de disrupción estadística.

Aparte de las vicisitudes
técnicas, el déficit de inversión en relación a su potencial también obedece a
factores estructurales. Las corporaciones españolas tienden a utilizar una
buena parte de sus excedentes para desendeudarse, en vez de invertir. En 2022,
redujeron su pasivos en casi 18.000 millones de euros, representando en
términos relativos el proceso de desapalancamiento más intenso entre las
grandes economías de la Unión Europea. La deuda consolidada de nuestras
empresas se recortado hasta el 70% del PIB, mínimo de los últimos dos lustros.

Sin duda el trauma de la
crisis financiera, unido al actual contexto de restricción monetaria, influye
en esta actitud de cautela que viene observándose en la última década sin
importar el color del Gobierno de turno. De cara al futuro, esa memoria debería
diluirse, de modo que tanto los niveles de endeudamiento ya alcanzados gracias
al ahorro acumulado como las perspectivas de rentabilidad y de demanda conforman
un terreno propicio a un cambio de actitud. Falta el desencadenante, es decir reformas
y confianza en nuestras propias capacidades. Y la toma de conciencia por parte
de la empresa española, también las pequeñas, de la importancia de la inversión
en equipamiento y en mejoras en la organización del trabajo. Esa es la clave en
un mundo de escasez.

INDUSTRIA| La actividad industrial se desacelera desde los máximos de la primavera del año pasado (el IPI avanzó un escaso 0,2% en julio y el índice PMI ahonda en terreno contractivo), pero menos que en otras economías europeas donde se encadenan caídas como en Alemania. También emerge una divergencia entre los sectores de bienes de equipo, automotriz y material de transporte, que presentan una tendencia positiva, y los más afectados por la crisis energética (ramas de metalurgia, minerales no metálicos, química, papel y textil) que se enfrentan a dificultades para recuperarse o siguen en declive.

Este artículo se publicó originalmente en el diario El País.

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El precio de la vivienda, a observación

diciembre 16, 2021

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A medida que se avanza en la espinosa salida de la crisis de la COVID-19, el precio de la vivienda comienza a concitar la atención de los bancos centrales y del sector financiero en general. La mayor parte de los países desarrollados registran un alza progresiva, más aguda en unos casos que en otros; y, si bien el proceso no parece dar motivos de alarma, sí experimenta una ligera aceleración que hace conveniente examinar las causas del mismo y también los posibles riesgos.

La intensificación del aumento de precios que se observa desde el comienzo de la pandemia debe mucho al dilatado escenario de bajos tipos de interés, ya presente antes de la misma, pero forzosamente prolongado por los efectos del virus sobre la economía. A este factor se han unido otros derivados directamente de la crisis, como el aumento del excedente de ahorro, ante la imposibilidad de consumir por las restricciones, o, al otro lado del Atlántico, las compras masivas de valores respaldados por hipotecas por parte de la Reserva Federal.

La progresiva subida de precios se ha acentuado en muchos Estados integrantes de la OCDE (Gráfico 1) desde el arranque de 2020; de ese incremento —y de su probable continuidad en el tiempo— dan constancia firmas como UBS, que previene de potenciales correcciones de precios en muchas de las ciudades que escruta a través de su Global Real Estate Bubble Index, o Goldman Sachs, que asegura que los precios seguirán al alza durante los próximos años, sobre todo teniendo en cuenta las restricciones en la nueva construcción y las posibilidades de que la alta demanda perdure. En EE. UU. se observa, además, un progresivo aumento de compras por parte de inversores.

Aunque el aumento gradual de precios no parece alarmante en el contexto de la recuperación, el caso de Evergrande en China ha alimentado la incertidumbre sobre los riesgos de contagio de una burbuja desde aquel país. Pero existe una confianza generalizada en que dicho contagio presentaría una escala mucho menos preocupante que el que, en su momento, supuso la caída de Lehman Brothers, ya que la exposición de los bancos mundiales es mínima y manejable.

En cuanto al riesgo de sobrecalentamiento de los mercados inmobiliarios occidentales, las entidades especializadas y las autoridades monetarias coinciden en dar señales tranquilizadoras: el proceso se afronta con adecuadas ratios de capital, con suficientes provisiones para una morosidad que, en todo caso, aún no ha llegado a su pico y, en general, con tasas de crecimiento del apalancamiento y de la deuda muy por debajo de sus máximos históricos en muchos países.

En España, los niveles de precios, que han evolucionado mínimamente al alza en 2021, son calificados de adecuados —se señala que Madrid fue una de las ciudades más afectadas en este terreno por la pandemia— y los analistas afirman que los bancos están bien situados para hacer frente a los préstamos problemáticos en caso de que surjan.

No obstante, también algunas voces entre los bancos centrales y el sector insisten en los probables impactos, tanto de las subidas de precios como de las posibles medidas para contrarrestarlas o de procesos colaterales. Por ejemplo, se hace ver que un potencial colapso como el del caso antes citado de Evergrande podría dejar una huella indirecta en la economía internacional por la desaceleración china. Se podrían afrontar consecuencias similares de endurecerse la política monetaria de unos bancos centrales que, sin embargo, afrontarían una caída del consumo si se diera un rebote a la baja de los precios inmobiliarios. El sector financiero, particularmente las entidades de pequeño y mediano tamaño, se enfrenta por su parte al riesgo de los efectos de una recesión persistente por su exposición relativamente alta a inmuebles comerciales.

Por tanto, aunque de momento no existen motivos para el nerviosismo, la evolución de los precios de la vivienda sí merece el interés que el sector financiero y las autoridades monetarias empiezan a mostrar.

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Solvencia bancaria tras el coronavirus

agosto 1, 2021

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En 2020 se decidió posponer los Juegos Olímpicos por la pandemia. Se esperaba que en el verano de 2021 la covid-19 ya no sería un obstáculo para celebrarlos. En cierto modo, lo ha seguido siendo, imponiendo unas pruebas deportivas sin público. También la Autoridad Bancaria Europea (ABE) optó por postergar la realización de los test de estrés a la banca hasta 2021, algo inicialmente paradójico para unas pruebas que están diseñadas para responder a escenarios adversos. La decisión parecía razonable por la dificultad que entrañaba dilucidar a qué escenarios había que enfrentarse y además los bancos de la Eurozona mantienen niveles cómodos de capitalización en general.

Las pruebas de esfuerzo simulan qué pasaría con los niveles de solvencia bancaria en determinados escenarios. En el muy adverso, por ejemplo, para el caso de España, se ha considerado una caída simulada del PIB del 0,9% en 2021, del 2,8% en 2022 y un crecimiento del 0,5% en 2023, con niveles hipotéticos de desempleo de hasta el 21,9%. Improbable, pero en lo que vamos de siglo ya hemos tenido grandes golpes. Sin olvidar, como apuntó el Banco de España esta misma semana, empieza a haber indicios de posibles aumentos de la morosidad.

Las pruebas que ya hizo la Reserva Federal y que incluían a varios bancos europeos ya fueron positivas. Pasaron todos. Buen precedente que se confirmó este viernes con los test de resistencia de la ABE para cuatro bancos españoles (Santander, BBVA, Sabadell y Bankinter). Todos resistirían una recesión severa de cuatro años, aunque solamente el ratio de capital de Bankinter se quedaría por encima de la media europea en ese escenario.

En estas pruebas se aprende por el camino. Por eso, tal vez la lección más importante en 2021 es hacia dónde van y no tanto dónde se está ahora mismo. Los supervisores europeos siguen permitiendo —por motivos de la pandemia— a los bancos usar sus colchones de capital para absorber pérdidas. No aprietan, de momento, con el llamado Pilar 2 de exigencias de solvencia, que se ocupa de la gestión de pérdidas esperadas. Es más, han anunciado que, a partir de octubre, se eliminarán las restricciones para repartir dividendos. Hasta finales de 2022, cuando se esperan cambios. Por ejemplo, vincular más el resultado de los test de a las exigencias de ese Pilar 2. El colchón de capital va a tener que ser algo más holgado. Tanto más cuanto más exigidos se vean los bancos en las pruebas de esfuerzo. La banca española, que por diferentes razones ha funcionado con colchones algo más estrechos, debe culminar el refuerzo de su solvencia para llegar con más holgura a 2023.

En los test del futuro se incluirán exigencias relativas al blanqueo de dinero y fraude y, progresivamente, de financiación sostenible. Otros signos de los tiempos que corren, que marcan las crisis, con empresas financieras hiperreguladas. Tal vez, en algún tiempo, haya pruebas de privacidad y exigencias de transparencia y competencia, a medida que los bancos se parezcan más a las superplataformas que dominan la economía del siglo XXI o estas se acerquen más a lo financiero.

Este artículo se publicó originalmente en el diario El País.

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Belvo cierra una ronda de inversión por US$ 10 millones

mayo 29, 2020

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Belvo cerró una ronda de financiación de 10 millones de dólares para continuar con el crecimiento de su plataforma de APIs financieras para desarrolladores en Latinoamérica.

La ronda ha sido liderada por Founders Fund, que ha invertido en compañías como Facebook, SpaceX, Stripe, Airbnb, Spotify y Twilio) y Kaszek Ventures (Nubank, Konfio, QuintoAndar, Creditas, Kavak and NotCo)

Una API, cualquier dato financiero

Belvo creó una plataforma de APIs para desarrolladores que puede ser utilizada para acceder e interpretar la información financiera de usuarios finales con el fin de construir productos financieros más eficientes e inclusivos en Latinoamérica.

Desarrolladores de los principales neobancos, apps de crédito y finanzas personales usan las APIs de Belvo para conectar cuentas bancarias a sus apps y aprovechar todo el poder del Open Banking.

Destino de los fondos

Con esta financiación, la startup invertirá en el desarrollo de producto para aumentar la cobertura de sus APIs, así como lanzar nuevas verticales y herramientas para desarrolladores. Para ello, triplicará su equipo de 25 personas repartido en sus sedes de CDMX y Barcelona.

Belvo opera actualmente en México y en Colombia. Desde su lanzamiento en enero de 2020, se han dado de alta cientos de desarrolladores en la plataforma y la compañía trabaja con docenas de las principales fintech en los mercados en los que opera.

“Estamos encantados de asociarnos con inversores de tanto calibre como son Founders Fund y Kaszek Ventures. Su dilatada experiencia en fintech e infraestructura, así como el profundo conocimiento de Latinoamérica de Kaszek serán activos muy valiosos para ayudarnos a crecer Belvo en los próximos años. Además, comparten nuestra visión de que la creación de productos financieros más eficientes e inclusivos en Latinoamérica pasa por una nueva infraestructura pensada para desarrolladores sobre la que pueden construir los innovadores del sector.”, dijeron Oriol Tintoré y Pablo Viguera, Co-Fundadores de Belvo,

Previo a esta ronda, Belvo había obtenido 3 millones de dólares de financiación por parte de YCombinator, MAYA Capital, Venture Friends, Latinia, David Vélez (Fundador y CEO de Nubank), Unpopular VC y STARTegy.

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Qué hay que saber para unirse a una aceleradora virtual

mayo 22, 2020

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Michael Seibel de Y Combinator tiene un mensaje para los emprendedores que dudan de una aceleradora virtual: la pandemia no ha asustado a los inversores.

Covid-19 rápidamente obligó a los programas de aceleración de startups a volverse virtuales. Pero si pensabas que el virus podría haber reducido el interés de los inversores en la próxima generación de nuevas empresas, estás equivocado.

Y Combinator dice que más inversores se sumaron en el Demo Day virtual de este año en comparación con el año pasado, principalmente porque los organizadores no se vieron obstaculizados por las leyes de capacidad del lugar, dice Michael Seibel, CEO de Y Combinator. El Demo Day de la aceleradora basada en Silicon Valley es tradicionalmente un evento abarrotado, con la asistencia de alrededor de 1,000 inversores. En su día de demostración virtual el 16 de marzo, Y Combinator recibió a alrededor de 1.600 inversores.

Mientras tanto, en 500 Startups también dijeron que la asistencia de los inversores en suDemo Day digital del 26 de marzo aumentó respecto del año pasado. La aceleradora con sede en San Francisco dijo que se registraron 2.500 inversores, cuadruplicando la registración del año anterior que fue de 650 inversores.

Además de aumentar la atención de los inversores en los dos aceleradores antes mencionados, también se espera que las aplicaciones para los tres aceleradores aumenten, dicen las compañías.

Los programas más pequeños también están viendo una mayor actividad a medida que se han vuelto digitales. Los aceleradores de Boomtown, que se encuentran en Boulder y Atlanta, han visto «un aumento sustancial en el interés» de los fundadores e inversores en los últimos dos meses, dice el director financiero de Boomtown, Jason Searfoss.

«Los programas de aceleración son especialmente importantes para los fundadores en este momento, dado el coronavirus y la forma en que nuestro mundo ha cambiado, con suerte temporalmente», dice David Brown, cofundador de Techstars, quien se negó a compartir las cifras de inscripción y la cantidad de inversores presentes en su Demo Day virtual, que tuvo lugar el 20 de abril. «Crear una red es más importante que nunca».

Pros y contras

En un nivel básico, el coronavirus y el distanciamiento social requerido hacen que sea más difícil conocer personas de ideas afines. Entrar en un programa acelerador digital brinda a los fundadores esa oportunidad, con el beneficio adicional de no tener que viajar y desarraigar la vida o abandonar una floreciente compañía sin un líder intrépido, dice Aaron Blumenthal, un socio de riesgo con 500 Startups. «Cuando eres fundador, tienes un equipo y no puedes desaparecer durante cuatro meses», agregó Blumenthal.

Además, unirse a un aceleradora prominente, incluso virtualmente, todavía tiene prestigio, dice Zack Gray, cofundador de Ophelia, una startup que ayuda a los adictos a los opioides a encontrar tratamiento asistido por medicamentos. Fue aceptado en la cohorte más reciente de Y Combinator, el programa de invierno 2020, en octubre y participó en eventos en vivo antes de que el programa fuera completamente digital durante las últimas semanas.

Techstars anunció además que, debido a las dificultades económicas que enfrentan las nuevas empresas, está extendiendo las fechas de vencimiento de sus aproximadamente 1,000 notas convertibles pendientes por 12 meses. Eso les dará un respiro a los fundadores antes de que tengan que pagar esa deuda. El acelerador también está ofreciendo nuevamente su ticket convertible de $ 100,000 a los fundadores que formaron parte de los programas que comenzaron entre el 1 de enero y el 1 de abril de 2020 y rechazaron la oferta mientras estaban en el programa.

Por supuesto, algunas cosas se pierden cuando su única conexión a su red es a través de Slack y Zoom. Además de perderse eventos sociales, el mayor desafío es establecer conexiones personales con personas de forma remota, dice Gray.

«No tienes idea de quién es el fundador o quién es el equipo», dice Gray. «Gran parte de la construcción de una empresa es contar una historia que motive a otros a unirse a usted».

Aun así, Gray agrega que los beneficios han superado a los negativos. Los inversores estaban más ansiosos por conectarse con él después de que se uniera a la red del acelerador. Desde entonces, ha planteado una ronda de capital semilla, pero se negó a compartir los detalles, ya que el acuerdo aún no se ha cerrado.

Trabaja duro y escucha

Los organizadores de las aceleradoras reconocen que los programas virtuales presentan nuevas dificultades para los fundadores. Priorizar la comunicación y mantenerse comprometido es clave para que una experiencia de aceleradora virtual valga la pena, incluso una que sea digital, dice Brown. «Este no es el momento de sentarse, sino el momento de apoyarse en él», agregó, enfatizando que los empresarios deben programar videollamadas y buscar el mayor asesoramiento posible.

Por último, otro producto de los tiempos cambiantes: los empresarios también deberían estar abiertos a escuchar malas noticias, más allá de las críticas típicas que podrían escuchar de los detractores. Los asesores dentro de la comunidad de aceleradores pueden sugerir retrasar el lanzamiento de una startup o poner una idea en espera mientras el país lidia con el coronavirus, dice Blumenthal.

En última instancia, los empresarios deben seguir intentándolo, dice Brown. «A medida que salgamos de esta recesión económica, serán los empresarios los que crecerán, contratarán y harán que las personas vuelvan a trabajar».

Emily Canal – Inc

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Los 10 rasgos del carácter emprendedor que buscan los inversores

mayo 11, 2020

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Tu idea de producto puede llevarte hasta la puerta, pero se requiere toda la fuerza del carácter emprendedor para cerrar el trato con los inversores.

Mientras veía el programa de inversionistas Shark Tank en la televisión la otra noche, me sorprendió la rapidez y la intensidad con que los Tiburones se centraron en los antecedentes y el carácter de los empresarios, en comparación con el tiempo dedicado a evaluar sus productos.

Me di cuenta de que era coherente con mi propio punto de vista como un ex inversionista ángel, que los inversores invierten en ti, más que en tu solución.

Por ejemplo, si tu, como emprendedor, te muestras arrogante, la mayoría de las personas con las que debe tratar en los negocios, incluidos inversores, proveedores y clientes, se irán por el otro lado.

Los atributos que necesita demostrar en cada reunión, y vivir a diario, son los que ilustran tu fortaleza de carácter. Estos se pueden perfeccionar con el tiempo y no se pueden falsificar fácilmente.

Basado en mis propios años de experiencia en grandes empresas, startups y la comunidad de inversores, estos son los hábitos y rasgos clave que cada uno de nosotros necesita mejorar continuamente para ser percibidos por sus pares y otros como líderes e innovadores en los negocios aquí y en todo el mundo:

1. Sea agresivo en las aspiraciones pero prudente en la ejecución

Quiero ver emprendedores que se centren en el futuro, pero que tengan la fuerza y la perseverancia para construir planes realistas y bien establecidos, para el seguimiento diario. Esto significa que establece objetivos, hitos y métricas, y puede proporcionar proyecciones financieras para respaldar los requisitos de financiación.

2. Demostrar inteligencia social y preocupación

El mundo de los negocios de hoy está altamente impulsado por problemas sociales y preocupaciones ambientales. Los emprendedores con una gran capacidad de inteligencia social están en mejores condiciones para utilizarlos en su beneficio, seleccionando las soluciones correctas y los segmentos de mercado adecuados, e implementando estrategias de marketing efectivas.

3. Escucha bien y busca comentarios críticos de los demás

Si tu eres un emprendedor con este rasgo, creo que buscarás y responderás positivamente a los comentarios de tres grupos críticos: pares, clientes y expertos.

Creo que los emprendedores centrados en sí mismos, por otro lado, tienen más probabilidades de recurrir a la negación cuando se enfrentan a comentarios negativos.

4. Siempre proclama y entrega una actitud positiva

La realidad de mi experiencia empresarial es que las personas que son consistentemente más negativas y pesimistas tienden a hacer que sus puntos de vista limiten sus resultados. Si demuestras una actitud positiva, estoy convencido de que puedes hacer que tus compromisos comerciales y tu solución sean un éxito.

5. Conocer una variedad de perspectivas y conceptos

Este rasgo, a veces llamado complejidad mental, convencerá a los demás de que probablemente entiendes los problemas relevantes, estás dispuesto a desafiar tus propias ideas y será más rápido adaptarlas para abarcar nueva información, experiencias y significado. El cambio es la única constante en los negocios de hoy.

6. Tomar posesión de las fortalezas y debilidades personales

Los inversores buscan empresarios con un alto nivel de autodeterminación, que continuamente buscan más competencia en su dominio elegido. Todos tenemos debilidades, pero todos podemos aprender y mejorar nuestra efectividad.

La negación y el exceso de confianza no son buenos rasgos para exhibir.

7. No tengas miedo de compartir experiencias personales de la vida

Todos tienen una historia. Puedes hacerlo inspirador y de apoyo, o puedes esconderte detrás de un velo de anonimato. Otras personas en los negocios juzgan tu carácter por cómo los grandes eventos e influencias han moldeado su desarrollo personal, y probablemente impactarán su respuesta a nuevas situaciones.

8. Reconoce a los líderes naturales y busca su ayuda

Los grandes emprendedores han buscado ayuda de ayudantes naturales desde la infancia, incluidos padres, maestros y personas influyentes en los negocios. Creo que esto te hará sentir más aceptado, respetado y afirmado, y te permitirá transmitir ese sentimiento a los jugadores clave en tu carrera comercial.

9. Comparte puntos de vista y aprende de un mentor personal

Los líderes emprendedores reconocen y buscan tres tipos de mentoría: mentoría de carrera a largo plazo, mentoría de pares para orientación táctica y mentoría de vida para equilibrar la calidad de vida.

Incluso los empresarios exitosos, incluidos Bill Gates y Warren Buffett, aprenden unos de otros como mentores.

10. Demostrar visiblemente la más alta integridad

La integridad se define generalmente como el acto de comportarse honorablemente, incluso cuando nadie está mirando. Las personas con alta integridad siguen principios morales y éticos en todos los aspectos de su vida empresarial, incluida la toma de decisiones y el trabajo con otros. Los inversores preguntan por ti, no por tu producto, para probar tu integridad.

Ya sea que tu eres un emprendedor o cualquier otro profesional de negocios, la fortaleza de tu carácter, tal como la perciben los demás, es de gran importancia para su crecimiento y éxito.

No permitas que el deseo de encontrar atajos o tendencias egoístas te impida mejorar y desarrollar tu personaje continuamente. Su retorno por mostrar buen carácter en los negocios bien lo vale.

Martin Zwilling – Fundador y CEO de @STARTUPPRO – INC.com

7 cosas para hacer crecer tus ahorros durante la pandemia

mayo 7, 2020

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Estas tareas toman 30 minutos o menos, y si puede hacer una al día, en una semana podría sentirse un poco mejor sobre el estado de sus ahorros y mejorar sus finanzas.

No hay nada agradable en una pandemia mundial que obliga a millones de personas a realizar distanciamiento social y mantenerse alejados de otras personas. Sin embargo, si está buscando un lado positivo -porque lo tiene-, podría ser el tiempo extra que tenemos ahora para hacer las cosas en casa.

A medida que los mercados continúan siendo muy volátiles, muchas personas tienen dinero en mente. No hay mucho que podamos hacer sobre el estado de la economía en general, pero hay algunas cosas a pequeña escala que puede hacer ahora, desde la comodidad de su hogar, para ayudarlo a sentirse más en control de sus finanzas.

No hay que decir que si todo lo que puede hacer ahora para mantenerse al día con sus facturas, nadie espera que guarde dinero para el futuro. Pero si está en la afortunada posición de tener un ingreso o algo de dinero extra, las siguientes tareas toman 30 minutos o menos.

Si puede hacer uno al día, en una semana podría sentirse un poco mejor sobre el estado de sus finanzas. Y en este momento, cada pequeña victoria vale la pena celebrar.

Revisa tu presupuesto

Cada plan financiero sólido comienza con un buen presupuesto, y ahora es un buen momento para repasar el suyo.

«Esto no significa que deba crear una obra maestra de Excel», dijo Jamie Ebersole, planificador financiero certificado y analista financiero colegiado de Ebersole Financial, LLC. «Más bien, debe revisar sus hábitos de gasto y tratar de determinar qué áreas de su gasto son relativamente fijas, como el alquiler mensual y la cobertura de seguro, y aquellas que son discrecionales, como sus lattes, suscripciones y comer fuera».

Como probablemente pasará mucho tiempo en casa este mes, la mayoría de sus compras convenientes probablemente se irán.

«Al comparar los gastos del mes pasado con los de este mes, verá dónde gasta su dinero y estará mejor posicionado para realizar cambios en sus hábitos de gasto a fin de priorizar los ahorros y los servicios que valora altamente», agregó Ebersole.

Sea específico sobre su futuro

Con un poco de tiempo extra en sus manos, Jeff Klauenberg, Planificador Financiero Certificado y fundador de Klauenberg Retirement Solutions, sugiere pensar un poco en sus objetivos.

«Escriba todas las cosas que quiere hacer en su futuro, no sea restrictivo», dijo. «Este puede ser un juego con usted mismo o con una persona importante. Divídalo en segmentos de cinco años. ¿Qué quiere hacer, a dónde quiere ir y qué quiere lograr durante cada segmento de cinco años?»

Si tiene objetivos profesionales que incluyen comenzar un negocio, ganar más dinero o cambiar su trabajo, es posible que deba aprender algunas habilidades nuevas para comenzar por ese camino.

«Si bien estamos confinados en nuestras oficinas dentro del hogar, tenemos una gran oportunidad para concentrarnos en aprender algo nuevo y desarrollar planes para los próximos pasos en la vida», dijo Ebersole. Si ha tenido la intención de inscribirse en una clase en línea, ahora podría ser un buen momento para hacerlo.

Establezca un plan de ahorros universitarios para su hijo

Si ha estado considerando un plan de ahorro para la universidad para su hijo, establecer uno en línea es rápido y fácil.

Jarrod Winkcompleck, planificador financiero certificado y asesor principal de Gap Financial, sugiere revisar las opciones, ya que a menudo brindan beneficios fiscales mientras ahorra para la educación universitaria de su hijo. Solo recuerde tener en mente sus propias metas financieras futuras.

«Ahorrar para la educación de sus hijos es muy importante para la mayoría de las familias», dijo Winkcompleck. «Sin embargo, debería ser una prioridad secundaria para su propia jubilación. Hay varias alternativas para pagar la universidad, como préstamos estudiantiles, becas, programas de trabajo y estudio. No existen tales alternativas para la jubilación».

Revise su información de beneficiario

Winkcompleck sugiere hacer una lista de sus cuentas financieras que incluya designaciones de beneficiarios, como su seguro de vida, y hacer los ajustes necesarios de información del beneficiario.

«Las designaciones de beneficiarios determinan quién recibirá su cuenta al momento de su fallecimiento», dijo Winkcompleck. «Si las designaciones de beneficiarios se dejan en blanco o no se actualizan, sus deseos podrían ser ignorados y los activos podrían ir a un ex cónyuge, o la ley estatal podría ser aplicable y decidir cómo dividir sus cuentas».

Configure una nueva cuenta de ahorros

Si fue difícil cubrir los gastos de vacaciones el año pasado, o si ha estado soñando con unas vacaciones pero no estaba seguro de cómo hacerlo, ahora es el momento perfecto para configurar una cuenta de ahorros de alto rendimiento en línea separada para su objetivo específico.

Si desea ir un paso más allá, también puede configurar un depósito directo para que pueda apartarse un poco de cada cheque de pago hacia ese objetivo.

» Tener entre tres y seis meses de gastos reservados en un mercado monetario o en una cuenta de ahorro de alto rendimiento puede proporcionar tranquilidad y puede ser un salvavidas en tiempos de pérdida temporal de trabajo o costos médicos», dijo Winkcompleck.

Hacer algo de contabilidad

Cécile Hult, socio y asesor de patrimonio privado de Argent Bridget Advisors, sugiere utilizar este tiempo para hacer una contabilidad financiera general.

Eso podría incluir revisar sus pólizas de seguro para ver si aún tiene cobertura suficiente para sus necesidades o trabajar en su plan patrimonial (¿están actualizadas sus directivas médicas?).

Si sus hijos son lo suficientemente mayores, esta podría incluso ser una buena oportunidad para enseñarles cómo equilibrar una chequera mostrándoles cómo hace la suya.

Evalúe sus carteras de inversión

Si tiene dinero en el mercado destinado a la jubilación, es posible que le preocupe un poco cómo los eventos actuales afectarán sus objetivos.

Ahora es un buen momento para comunicarse con su planificador financiero para determinar si su cartera aún cumple con sus objetivos a largo plazo, o si necesita actualizarse en función de los eventos actuales.

Klauenberg sugiere preguntar cómo se mantiene su cartera en la crisis actual y discutir si es necesario hacer algún ajuste o si es mejor mantener el rumbo.

Business Insider

Financiamiento para emprendedores que desarrollen soluciones relacionadas al COVID-19

mayo 5, 2020

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El Ministerio de Desarrollo Productivo lanzó una nueva convocatoria para otorgar Asistencia Económica para proyectos productivos de PyMEs o Emprendedores que den soluciones a las problemáticas que se presentan por la pandemia ocasionada por el Covid-19 y que sean relevantes, escalables y de fácil implementación en el actual contexto de emergencia.

Los proyectos seleccionados accederán a aportes no reembolsables por un monto máximo de $1.800.000, y de hasta $6.000.000 para proyectos de gran impacto o asociativos, que podrá abarcar hasta el 100% del proyecto.

La convocatoria está dirigida a PyMEs y/o Emprendedores cuyos proyectos tengan como objetivo:

Aumento de la producción y oferta de equipamiento, bienes específicos o desarrollos tecnológicos para la prevención, diagnóstico, tratamiento, monitoreo y/o control del Coronavirus,

Desarrollo de servicios tecnológicos y actividades tendientes a generar cambios innovadores para las MiPyMEs, como plataformas de teletrabajo, e-commerce y pagos electrónicos, automatización de procesos, que respondan a cambios como consecuencia de la pandemia en Argentina;

Mejora de procesos para la obtención de certificaciones de normas, homologaciones y validaciones de productos o servicios asociados al control del virus COVID-19.

Requisitos y condiciones para los proyectos

Los Proyectos deberán ser presentados vía Plataforma “Trámites a Distancia” (TAD) y tendrán un tiempo máximo para la ejecución de tres o seis meses, según la modalidad de asistencia.

La asistencia económica podrá destinarse al financiamiento de servicios de consultoría, tecnológicos, servicios y certificaciones de viabilidad técnica, gastos e inversiones asociados a la puesta en marcha o aumento de la capacidad productiva, entre otros.

El desembolso podrá realizarse, a elección del beneficiario, mediante las modalidades de anticipo y/o reintegro de gastos. En el caso de anticipo, el beneficiario deberá constituir un seguro de caución una vez aprobado el proyecto.

Aquellos emprendedores que deseen obtener el beneficio deberán asesorarse con profesionales de las ciencias económicas respecto del plan de inversiones, los requisitos de la solicitud del Ministerio y durante el proceso de evaluación y de rendición de cuentas y auditoria.

decada-de-2010:-los-capitalistas-de-riesgo-revelan-las-startups-que-cambiaron-todo

Década de 2010: Los capitalistas de riesgo revelan las startups que cambiaron todo

mayo 4, 2020

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La década de 2010 fue un viaje salvaje para las startups y los inversores que inyectaron dinero en ellas. Esta nota de Business Insider revela cuales son.

Cuando comenzó la década, los teléfonos inteligentes se estaban volviendo ubicuos, conectando a miles de millones de personas a Internet, muchos por primera vez, y allanando el camino para una ola de modelos comerciales innovadores.

Los mercados en línea y las plataformas de economía compartida (Amazon, Facebook, Uber, Airbnb y muchos más) demostraron el poder de los efectos de red y, al hacerlo, cambiaron completamente la forma en que las personas y las empresas interactúan entre sí.

Las empresas aprovecharon el flujo de datos constantes, en tiempo real, basados en la ubicación y personalizados que los consumidores ofrecieron voluntariamente a través de una lista creciente de dispositivos inteligentes para proporcionarles servicios más rápidos y convenientes.

Los emprendedores tenían el viento a sus espaldas, gracias a una avalancha de dinero de riesgo y acceso a infraestructura técnica, Amazon Web Services, lo que significa que podrían aumentar y ampliar sus nuevas empresas como nunca antes. Los unicornios parecían aparecer en todas partes, y las OPI de tecnología entusiasmaron a los inversores.

Pero las mareas comenzaron a cambiar en la segunda mitad de la década a medida que una avalancha de escándalos destruyó la idea de que las compañías tecnológicas y los fundadores tecnológicos son inherentemente buenos. Los inversionistas públicos se mostraron escépticos sobre el precio premium que se le atribuye a algunas empresas de tecnología, y el lote que se hizo público en 2019 tuvo una situación difícil.

Cuatro meses después de 2020, la pandemia de coronavirus sin precedentes ha sacudido la economía global y el mundo de las startups, lo que ha provocado al menos 30,000 despidos en empresas respaldadas por empresas e incluso ha impactado a los amantes de la tecnología de unicornios como Uber, Lyft, Airbnb y Peloton a medida que los fondos y las ventas se han secado. arriba

Después de hablar con cinco capitalistas de riesgo sobre cómo han evolucionado las cosas desde 2010, surgieron algunas lecciones claras, así como algunos ejemplos claros de esas lecciones. Si bien sería imposible incluir todas las startups importantes, a continuación se detallan las compañías que, según los inversores, han tenido el mayor impacto en su industria en los últimos 10 años.

Uber, Theranos y WeWork demuestran las trampas de la «adoración de los fundadores» y la búsqueda del crecimiento a toda costa.

Travis Kalanick de Uber, Elizabeth Holmes de Theranos y Adam Neumann de WeWork: Todos fueron considerados fundadores carismáticos y visionarios que intentaron cambiar el mundo, pero cada uno finalmente se vio obligado a abandonar sus respectivas compañías en medio del escándalo.

Cuando Holmes renunció en 2018 ante caricaturas criminales e informes de fraude en Theranos, «todos en la empresa realmente cuestionaron su propia diligencia», dijo a Business Insider Kristin Gunther, directora de Revolution. Gunther agregó que la hizo reflexionar sobre cómo se involucra como miembro de la junta.

«En un contexto en el que, durante un par de años aquí, las ofertas especiales se movieron muy rápido y las personas pudieron obtener fondos en base a dos diapositivas de PowerPoint, se hizo aún más importante decir: ‘Hola, bien, esta es una oferta especial, pero yo’ Lo voy a extrañar porque no vale la pena cortar las esquinas ‘», dijo Gunther.

Kalanick también fue expulsado por cortar esquinas. En 2017, los inversores organizaron su renuncia en un momento en que la imagen pública de Uber se había desplomado. Una vez que una empresa en la que todos los inversores querían participar, los críticos comenzaron a alegar que Uber permitió el acoso en el lugar de trabajo, eludió las regulaciones locales y que el propio comportamiento de Kalanick había llevado a la empresa a un curso acelerado.

Neumann, el excéntrico fundador de WeWork, renunció a principios de este año después de que el intento fallido de la compañía de salir a bolsa condujo a informes de sus extensos conflictos de intereses, mala administración y comportamiento extraño.

Las tres compañías personificaron el obsesivo enfoque de Silicon Valley en el crecimiento y la celebración de fundadores ambiciosos, que a menudo ignoraban el comportamiento problemático y las prácticas comerciales.

«Creo que abandonamos los valores en términos, no solo de cómo invertimos, sino de cómo administramos las compañías», dijo a Business Insider Elliott Robinson, socio de Bessemer Venture Partners.

Jet.com, Dollar Shave Club, Glossier, Warby Parker y Casper se destacan como algunas de las muchas compañías que han logrado establecer relaciones directas con los consumidores.

La omnipresencia de las redes sociales y los anuncios digitales ha brindado a las compañías nuevas y poderosas formas de conectarse con su público objetivo y ha ayudado a que surjan marcas directas al consumidor.

Anu Duggal, socio fundador de Female Founders Fund, dijo a Business Insider que las redes sociales «han permitido a las marcas tener una conversación directa con esos consumidores y tener un impacto en el diseño actual de sus productos».

Duggal destacó a marcas como Warby Parker y Glossier como compañías que efectivamente han aprovechado las conversaciones con esos consumidores para informar el desarrollo de productos.

Jenny Lefcourt, socia general de Freestyle y miembro fundador de All Raise, dijo que otra razón por la que estas marcas han tenido tanto éxito es porque han creado una «comunidad auténtica» entre sus consumidores.

«Tal vez vas a Glossier porque te encanta el maquillaje y comienzas a conectarte con la comunidad sobre eso y antes de que te des cuenta, comienzas a hacerte amigo y estás compartiendo consejos de viaje», dijo Lefcourt a Business Insider.

Sin embargo, estas empresas inicialmente no parecían apuestas seguras. Gunther señaló al minorista en línea Jet.com y su adquisición por parte de Walmart como una prueba de concepto importante, y dijo que «mostró el camino de salida para algunas de estas compañías directas al consumidor donde realmente era una pregunta».

Stitch Fix, Rent The Runway y Away están mostrando a los inversores la promesa de emprendimientos dirigidos por mujeres en una industria que carece de diversidad.

No es ningún secreto que las empresas de capital de riesgo (y, como resultado, los empresarios que financian) sufren de una falta de diversidad. Una encuesta reciente realizada por RateMyInvestor descubrió que el equipo fundador típico era un «equipo formado por dos personas,» todos hombres «, todos blancos», con educación universitaria estadounidense que reside en Silicon Valley «.

Sin embargo, durante la última década, con varias empresas lideradas por mujeres que alcanzaron valoraciones multimillonarias y la fundadora de Stitch Fix, Katrina Lake, convirtiéndose en la fundadora más joven en hacer pública una empresa, los inversores finalmente se están dando cuenta.

«Los capitalistas de riesgo son patrones de referencia», dijo Lefcourt. «Ver a estas mujeres llevar a estas empresas desde el inicio a la salida a bolsa y ser increíblemente exitosas permite que otros capitalistas de riesgo, ya sean hombres o mujeres, cambien su opinión sobre cómo se ve el éxito».

Las empresas de capital de riesgo aún tienen un largo camino por recorrer tanto en términos de en quién invierten y quién está invirtiendo, especialmente cuando se trata de diversidad racial y educativa. Pero, al menos cuando se trata de emprendimientos dirigidos por mujeres, Duggal dijo que los inversionistas están «reconociendo el hecho de que hay ganancias reales por hacer».

Shopify, Atlassian y Waze demostraron que los mercados fuera de Silicon Valley están despegando.

La encuesta de RateMyInvestor también encontró que los fondos de riesgo tienen un fuerte sesgo geográfico, con casi la mitad de todas las inversiones en los últimos cinco años dirigidas a nuevas empresas con sede en Silicon Valley. Pero en los últimos años, varias compañías han revelado el potencial sin explotar de otros mercados, particularmente fuera de los Estados Unidos.

«Siempre hubo grandes empresas y una gran innovación fuera de los Estados Unidos», dijo a Business Insider Victoria Treyger, socia general y directora gerente de Felicis Ventures. Pero antes de Shopify, dijo, «había una creencia de que las compañías respaldadas por capital de riesgo fuera de los Estados Unidos salieron antes».

Shopify, con sede en Ottawa, Canadá, destaca por su papel descomunal en el empoderamiento de las pequeñas y medianas empresas. Robinson, quien invirtió en Shopify, dijo que al construir herramientas de comercio electrónico y «múltiples fuentes de ingresos a partir de una base de usuarios realmente grande, eso realmente cambió la forma en que la gente pensaba sobre [el software como servicio]».

Atlassian, una empresa de software empresarial de Sydney, también puso a Australia en el mapa. «Acabo de ver la cantidad de alumnos [Atlassian] que se encuentran en ese ecosistema», dijo Treyger, y señaló cómo los empleados de empresas pioneras como Shopify y Atlassian a menudo comienzan sus propias empresas.

Israel también se ha convertido en un semillero de actividad empresarial. Ha producido nombres familiares como Waze (que fue adquirido por Google) y, en 2018, 61 empresas salieron con un tamaño promedio de $ 81 millones.

Dentro de los EE. UU., Ciudades como Chicago, Seattle, Denver, Portland, Atlanta y Washington, D.C., también han experimentado un aumento masivo tanto en la inversión como en las nuevas empresas.

Stripe, Square, Lending Club, SoFi y Robinhood son solo algunas de las nuevas empresas clave que están volcando la industria de los servicios financieros.

Fintech fue otro sector en esta década que vio grandes interrupciones y una oleada de nuevas empresas que lograron valoraciones masivas. Las startups aprovecharon el auge de los teléfonos inteligentes, la banca digital y el aprendizaje automático para atraer a más consumidores al sistema financiero y cambiar la forma en que las personas gastan, ganan, piden préstamos e intercambian dinero.

«Cuando miras por debajo, hay una verdadera innovación tecnológica», dijo Treyger. «Es realmente emocionante ver que los dólares se destinaron a compañías que realmente han transformado el sector de servicios financieros».

Como solo algunos ejemplos, Stripe and Square ayudó a cambiar la forma en que se les paga a las empresas, Lending Club y SoFi asumieron los cargos establecidos en el espacio de préstamos personales, y Robinhood reinventó cómo invierten los consumidores cotidianos.

Axel Springer, la empresa matriz de Insider Inc., es un inversor en Uber.

Tyler Sonnemaker – Business Insider

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Lanzan la 1° aceleradora 100% digital de la región MENA

abril 28, 2020

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Sharjah Research Technology and Innovation Park (SRTI Park) y la consultora de innovación española Barrabés.biz lanzan una aceleradora 100% digital con una propuesta de valor única en la región MENA (Middle East and North Africa): Sharjah Advanced Industry Accelerator.

Desde finales de marzo está abierta la primera convocatoria global de captación de startups y empresas, con MVPs o con soluciones innovadoras y contrastadas en el mercado, para dar respuesta a los retos que plantea la Industria 4.0, en áreas como Smart Construction, materiales inteligentes, diseño sostenible, Green Building, modularización y prefabricación, Building Information Modelling (BIM), manufactura aditiva, así como infraestructuras y ecosistemas conectados.

Aquellas startups que ofrezcan soluciones a estos retos en estas áreas de focalización gracias a través de tecnologías como Big Data, impresión 3D, robótica, realidad aumentada, Internet de las Cosas, Blockchain o ciberseguridad, tienen hasta el día 25 de junio para apuntarse.

A mediados de julio se llevará a cabo el Selection Day en formato digital y allí se seleccionarán 8 finalistas. Las elegidas se beneficiarán de un programa de aceleración de 4 meses con formación especializada, mentorización de expertos y asesoramiento en el desarrollo del negocio con agentes del ecosistema industrial, el gobierno y el mundo académico. Sin importar en qué lugar de la región MENA se encuentre la startup, ya que todas las actividades del programa de aceleración se desarrollarán en un entorno virtual.

La startup ganadora de esta primera edición recibirá un premio valorado en 100.000 dólares.

Medidas creativas para una situación excepcional

Con el objetivo de ayudar a las empresas a salir adelante en estos tiempos difíciles, Barrabés.biz y SRTI Park, decidieron adaptar su programa de aceleración y convertirlo en una iniciativa 100% digital, para que cualquier startup o proyecto, de cualquier lugar del mundo, pueda participar y acelerar sus negocios para alcanzar nuevos mercados. “Estamos orgullosos de que SRTI Park nos haya elegido para esta misión, porque en Barrabés.biz llevamos años ayudando a organizaciones e iniciativas a digitalizar sus procesos de innovación y emprendimiento. No solo es factible una iniciativa en formato 100% digital, sino que la digitalización de estos procesos permite amplificar el alcance para crear nuevas redes y sinergias. A partir de ahora, van a surgir nuevas formas de trabajar, operar y conectar, esto solo es el comienzo”, explica Luis Martín, presidente de Barrabés.biz, empresa que cuenta con sede en Sharjah.

El programa permite a las startups testar, escalar y establecer un vínculo real con grandes corporaciones de Emiratos Árabes Unidos mediante la adaptación de sus soluciones a las necesidades específicas de estas organizaciones, partners de la aceleradora.

Las startups ganadoras recibirán financiación, espacio físico y acceso al ecosistema global de SRTI Park. En palabras de Hussain Al Mahmoudi, CEO de SRTI Park, «esto también consolida nuestro compromiso de posicionar a Sharjah para liderar la vanguardia de la fabricación avanzada convirtiendo a la región en centro de fabricación clave que capacite la fuerza de trabajo de Sharjah y más allá”.