Categoría: banca

banca-march-eleva-al-2,50%-tae-su-deposito-flexible-avantio-digital

Banca March eleva al 2,50% TAE su Depósito Flexible Avantio digital

  abril 8, 2026
      No hay comentarios

Depósito digital Banca March

Banca March ha movido ficha en la carrera por el ahorro conservador y ha decidido mejorar la remuneración de su Depósito Flexible Avantio a 12 meses, que pasa a ofrecer un 2,50% TAE para nuevos clientes que operen a través de sus canales digitales. Esta revisión al alza se enmarca en un entorno en el que las entidades siguen utilizando los depósitos como herramienta para captar pasivo en España.

La entidad balear refuerza así su propuesta para el cliente online, combinando un depósito a plazo con cierta flexibilidad y una cuenta remunerada asociada. El movimiento llega después de que, el pasado mes de febrero, el mismo producto ya incrementara su interés hasta el 2,30% TAE, lo que muestra una estrategia continuada de mejora de condiciones para perfiles prudentes que buscan rentabilidad sin complicaciones.

Nuevo interés del 2,50% TAE y plazo de contratación

Oferta de depósito a 12 meses

El Depósito Flexible Avantio de Banca March ofrece ahora una rentabilidad del 2,50% TAE a un año, siempre que se mantenga el dinero durante los 12 meses de plazo establecidos. Se trata de un producto enfocado de forma exclusiva a nuevos clientes digitales, que deberán formalizar la contratación a través de los canales online de la entidad.

Según ha comunicado el banco, el depósito se podrá contratar hasta el 30 de abril (o hasta final de mes, según las distintas comunicaciones internas), lo que otorga una ventana temporal limitada para quienes estén valorando mover sus ahorros. Esta fecha de fin de campaña sitúa la oferta dentro de las habituales estrategias de captación con plazo definido, muy frecuentes en el mercado español.

El incremento al 2,50% TAE llega después de una subida previa hasta el 2,30% TAE en febrero, de modo que el producto ha ido ganando atractivo en los últimos meses. Con esta nueva mejora, Banca March pretende posicionarse de forma competitiva frente a otras entidades que también están reforzando sus depósitos tradicionales en un contexto de tipos de interés todavía relevantes.

Importes mínimos y máximos: de 30.000 a 300.000 euros

El Depósito Flexible Avantio está diseñado para ahorradores con cierto volumen de patrimonio, ya que exige una inversión mínima de 30.000 euros por cliente. Esta barrera de entrada deja fuera a pequeños importes, pero permite concentrar la oferta en clientes con capacidad de ahorro medio y alto.

Por la parte alta, el límite máximo se sitúa en 300.000 euros por titular. Esto implica que, en el escenario de mantener el importe máximo durante los 12 meses, el rendimiento bruto alcanzaría aproximadamente los 7.500 euros al vencimiento, siempre antes de la correspondiente tributación en el IRPF.

Esta horquilla de entre 30.000 y 300.000 euros encaja con el objetivo de la entidad de dirigirse a perfiles conservadores con cierto volumen de ahorro, que buscan una remuneración clara, sin tener que asumir riesgo de mercado ni productos complejos. Al tratarse de un depósito bancario, el capital está cubierto hasta los límites del Fondo de Garantía de Depósitos español, como en el resto de entidades supervisadas.

El hecho de que el producto esté orientado a clientes digitales no cambia su esencia: se trata de un depósito a plazo fijo clásico, pero con la ventaja de poder realizar toda la operativa de forma online, sin necesidad de acudir físicamente a una oficina.

Cancelación anticipada y rentabilidad del 1,51% TAE

Uno de los elementos más diferenciadores de este producto es su flexibilidad. Aunque el interés anunciado del 2,50% TAE está ligado al mantenimiento del dinero durante los 12 meses, Banca March permite la cancelación anticipada en cualquier momento, con devolución íntegra del capital.

En caso de realizar esa cancelación anticipada, el depósito pasa a remunerarse al 1,51% TAE sobre el periodo en que haya estado activo. De este modo, el cliente no pierde los intereses generados, aunque estos serán menores que si mantiene la inversión hasta el vencimiento. Esta característica ofrece un colchón de liquidez para imprevistos, sin penalizaciones sobre el principal.

La posibilidad de recuperar el 100% del dinero en cualquier momento, junto con una remuneración predefinida incluso en cancelación, convierte al Depósito Flexible Avantio en una opción pensada para quienes no quieren atar completamente sus ahorros, pero sí buscan un tipo atractivo mientras no necesitan el capital.

Este enfoque encaja con el perfil de muchos ahorradores españoles, que prefieren productos sencillos, con reglas claras y sin sobresaltos, frente a alternativas más volátiles o difíciles de entender. Al mismo tiempo, Banca March se asegura de que la oferta sigue siendo sostenible para la entidad, ajustando el tipo en caso de cancelación prematura.

Cuenta Online Avantio: requisito y complemento al depósito

Para acceder al Depósito Flexible Avantio es imprescindible abrir la Cuenta Online Avantio, el producto digital de Banca March dirigido a nuevos clientes. Esta cuenta funciona como puerta de entrada al ecosistema online de la entidad y es un requisito para formalizar el depósito.

La Cuenta Avantio se presenta como una cuenta corriente sin comisiones de mantenimiento ni de operación, lo que significa que no se aplican cargos periódicos por tenerla abierta ni por la operativa habitual. Además, la entidad incluye una tarjeta de débito gratuita y el apoyo de un gestor personal remoto, orientado a resolver dudas y acompañar al cliente en su relación con el banco.

Uno de los puntos más relevantes de esta cuenta es su remuneración. Si el cliente domicilia la nómina o la pensión, la cuenta remunera los saldos con un 2,02% TAE, hasta un máximo de 60.000 euros. Este tipo convierte a la cuenta en un complemento interesante al depósito, ya que permite mantener liquidez remunerada al mismo tiempo que se aprovecha el 2,50% TAE del plazo fijo.

En aquellos casos en los que no exista domiciliación de ingresos periódicos, la Cuenta Avantio ofrece igualmente una retribución del 1% TAE sobre el saldo, lo que mejora notablemente frente a las cuentas corrientes tradicionales que no pagan intereses o lo hacen de forma testimonial. De esta manera, el producto se adapta tanto a quienes desean centralizar su operativa con la entidad como a quienes solo buscan una cuenta de apoyo para el depósito.

Oferta enfocada al cliente digital y conservador

La combinación de la Cuenta Avantio con el Depósito Flexible a 12 meses refleja la apuesta de Banca March por el cliente digital con perfil conservador. Todo el proceso de alta y contratación se lleva a cabo a través de canales online, sin necesidad de acudir a sucursal, lo que responde al cambio de hábitos de muchos usuarios que prefieren gestionar sus finanzas a distancia.

El perfil al que se dirige la entidad es el de un ahorrador que prima la estabilidad y la previsibilidad, más que la búsqueda de rentabilidades muy elevadas a costa de asumir mayor riesgo. La claridad de las condiciones, el respaldo de una entidad bancaria tradicional y la protección del Fondo de Garantía de Depósitos encajan con este segmento.

En el contexto actual del sector financiero español, en el que varias entidades compiten por captar pasivo con depósitos a plazo, la oferta de Banca March se posiciona como una opción más dentro de ese abanico, pero con el matiz de la flexibilidad en la cancelación y la remuneración de la cuenta asociada. No se trata del producto más agresivo del mercado en todos los casos, pero sí de una propuesta equilibrada para quien prioriza seguridad.

Además, el hecho de que la oferta tenga una fecha límite para su contratación añade cierto sentido de oportunidad para los interesados, aunque conviene que cada cliente valore con calma sus necesidades de liquidez y compare con otras alternativas disponibles antes de tomar una decisión.

March Bróker: acceso a inversión desde el mismo entorno

Más allá del depósito y la cuenta remunerada, los clientes que se incorporan al ecosistema Avantio tienen también acceso a March Bróker, la plataforma de inversión de Banca March. Esta herramienta permite operar con más de 30.000 instrumentos financieros, incluyendo acciones, fondos de inversión y ETF de diferentes mercados internacionales.

La plataforma ofrece cotizaciones en tiempo real para los mercados español y estadounidense, además de herramientas de seguimiento y análisis para quienes deseen complementar el depósito con otras estrategias de inversión. El objetivo es que el usuario pueda gestionar ahorro e inversión dentro de un mismo entorno digital.

Junto con la operativa, los clientes cuentan con el apoyo del equipo de analistas de Banca March, que elabora informes de mercado y proporciona información para facilitar la toma de decisiones. De este modo, la entidad busca incrementar la vinculación del cliente digital, ofreciéndole una oferta integral que combina liquidez, ahorro remunerado e inversión.

Esta aproximación encaja con la tendencia del sector hacia modelos híbridos, en los que los bancos no solo compiten por el depósito tradicional, sino que tratan de retener al cliente a través de servicios adicionales de valor añadido, especialmente en el canal online.

Con la mejora del Depósito Flexible Avantio al 2,50% TAE, Banca March refuerza su presencia en el segmento del ahorro conservador digital, articulando una propuesta que une un plazo fijo flexible, una cuenta sin comisiones y remunerada, y acceso a una plataforma de inversión completa. Para el ahorrador español que prioriza seguridad pero no quiere renunciar a cierta rentabilidad en el contexto actual, este conjunto de productos se configura como una alternativa a considerar dentro del panorama de ofertas disponibles.


Leer más
que-implica-que-la-uif-pueda-bloquear-cuentas-sin-orden-judicial

Qué implica que la UIF pueda bloquear cuentas sin orden judicial

  abril 7, 2026
      No hay comentarios

Bloqueo de cuentas bancarias por unidad de inteligencia financiera

La reciente decisión de la Suprema Corte de Justicia de la Nación (SCJN) en México ha puesto en primer plano un tema especialmente sensible para cualquier persona o empresa con cuenta bancaria: la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) puede congelar fondos sin necesidad de una orden judicial previa cuando existan indicios de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo. El asunto ha encendido el debate sobre hasta dónde puede llegar el Estado para frenar el dinero ilícito sin poner en jaque las garantías básicas de los ciudadanos.

Este cambio de criterio, que supone un giro respecto a la jurisprudencia anterior del propio tribunal, se enmarca en la tendencia internacional a reforzar los mecanismos de prevención del lavado de dinero. Aunque el caso es mexicano, la discusión resulta muy reconocible para Europa y España, donde también existen unidades de inteligencia financiera y sistemas de congelación de activos inspirados en las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

Qué ha decidido exactamente la Suprema Corte mexicana

Decisión judicial sobre congelación de cuentas

El Pleno de la SCJN validó la constitucionalidad del artículo 116 Bis 2 de la Ley de Instituciones de Crédito, una reforma aprobada en 2022 que otorga a la Secretaría de Hacienda, a través de la UIF, la facultad de incluir personas físicas y jurídicas en una lista de personas bloqueadas cuando existan indicios suficientes de delitos financieros graves.

Con esta resolución, la Corte dejó claro que la UIF puede ordenar el congelamiento de cuentas sin intervención previa de un juez, sin participación del Ministerio Público y sin que sea necesaria una petición de una autoridad extranjera. Basta con que la unidad detecte indicios de operaciones vinculadas con el lavado de dinero, la financiación del terrorismo o delitos relacionados.

La votación fue ajustada: seis ministros se pronunciaron a favor y tres en contra. Entre quienes respaldaron la ponencia, encabezada por la ministra Loretta Ortiz Ahlf, se defendió que el país necesitaba una herramienta más ágil para frenar flujos ilícitos que se mueven a gran velocidad a través del sistema financiero.

Los ministros que votaron en contra -entre ellos Yasmín Esquivel Mossa, Giovanni Figueroa Mejía y Arístides Guerrero García- alertaron, sin embargo, de los riesgos que esta facultad entraña para la seguridad jurídica, el derecho de propiedad y la presunción de inocencia, al permitir que la Administración inmovilice recursos antes de que un juez intervenga.

Bloqueo de cuentas: medida administrativa, no castigo penal

El punto clave de la sentencia está en cómo se califica jurídicamente el bloqueo. La mayoría del tribunal sostuvo que el congelamiento de cuentas es una medida cautelar administrativa y preventiva, orientada a proteger el sistema financiero y a facilitar la investigación de operaciones sospechosas, y no una sanción penal en sí misma.

Esta distinción no es menor: si se considerara una pena o una medida de carácter penal, sería imprescindible un control judicial previo. Al entenderse como un acto administrativo de molestia temporal, la Corte considera suficiente que el control judicial sea posterior, a través de recursos y amparos promovidos por los afectados.

La ministra Loretta Ortiz insistió en que el bloqueo no declara culpable a nadie ni sustituye a las investigaciones del Ministerio Público, sino que se limita a impedir, de manera limitada en el tiempo y bajo ciertos requisitos, que recursos potencialmente ilícitos sigan circulando o se dispersen mientras se analiza su origen.

Otros ministros de la mayoría, como María Estela Ríos González, defendieron además que este modelo permite a México cumplir con los compromisos internacionales asumidos en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y el terrorismo, en línea con los estándares del GAFI, que exigen la congelación rápida de activos cuando se detectan indicios sólidos.

Qué condiciones se exigen para congelar una cuenta

La norma validada establece que la UIF solo puede introducir a alguien en la lista de personas bloqueadas cuando disponga de indicios suficientes de su posible relación con delitos financieros graves. La resolución de la SCJN subraya que no se trata de una facultad en blanco, sino sujeta a criterios objetivos.

Según el esquema desarrollado por la ley y respaldado por la Corte, el procedimiento de congelación y defensa incluye, entre otros elementos, los siguientes aspectos considerados esenciales para dar garantías mínimas:

  • Existencia de indicios claros y verificables de operaciones de lavado de dinero, financiación del terrorismo u otros delitos asociados.
  • Notificación al titular de la cuenta o cuentas bloqueadas por parte de la entidad financiera, que debe informar del bloqueo ordenado por la UIF.
  • Derecho del afectado a solicitar una audiencia ante la UIF para exponer su versión de los hechos, aportar documentación y rebatir los indicios.
  • Obligación de la autoridad de resolver en plazos definidos si mantiene o levanta el bloqueo, con resoluciones que deben estar debidamente fundadas y motivadas.
  • Posibilidad de impugnar las decisiones ante tribunales administrativos o mediante juicios de amparo, lo que abre la puerta a un control judicial posterior.

Si tras el análisis se concluye que los recursos no están vinculados a actividades ilícitas, las cuentas deben ser desbloqueadas y los fondos devueltos a sus titulares. En cambio, si se confirman indicios de delito, los datos se remiten al Ministerio Público y a la Fiscalía competente para que continúen las investigaciones penales y, en su caso, se ejerza acción penal.

Un cambio de criterio respecto a la jurisprudencia anterior

Uno de los elementos más relevantes del fallo es que la SCJN se aparta de la interpretación que mantenía desde 2018, cuando el tribunal había acotado de forma considerable el uso del bloqueo de cuentas por parte de la UIF.

La jurisprudencia anterior, conocida como 2a./J. 46/2018, fijaba que el congelamiento inmediato de cuentas sin orden judicial solo era constitucional si respondía a una solicitud expresa de una autoridad extranjera o de organismos internacionales, en cumplimiento de compromisos de cooperación internacional contra el crimen organizado.

Con la nueva resolución, ese criterio queda superado. La Corte entiende ahora que restringir el bloqueo únicamente a peticiones procedentes del exterior generaba un obstáculo injustificado para el trabajo de la UIF y dejaba sin protección situaciones de riesgo originadas dentro del propio país.

Ministros como Lenia Batres Guadarrama pusieron sobre la mesa datos aportados por Hacienda: entre 2018 y 2025, se habrían desbloqueado cuentas por más de 32.000 millones de pesos tras juicios de amparo, muchas veces sin un análisis de fondo de los indicios que habían motivado el bloqueo inicial. Según esta visión, el marco anterior era demasiado restrictivo y favorecía el levantamiento masivo de inmovilizaciones.

Casos concretos que ilustran el alcance de la decisión

La nueva línea jurisprudencial no se ha quedado en una declaración general, sino que se ha aplicado ya en casos específicos. En la misma sesión en la que se resolvió la acción de inconstitucionalidad 58/2022, el Pleno se pronunció sobre dos juicios de amparo relacionados con el congelamiento de cuentas.

En uno de estos asuntos, se confirmó la negativa de amparo a una empresa vinculada a un supuesto sobrino de Ismael «El Mayo» Zambada, uno de los líderes históricos del Cártel de Sinaloa. La mercantil Fresh Packing Corporation, con sede en Estados Unidos y dedicada al comercio de productos perecederos, reclamaba el desbloqueo de sus cuentas, alegando que se trataba de un homónimo sin relación con el narcotraficante.

La SCJN, sin embargo, avaló la actuación de la UIF al considerar que existían indicios suficientes de operaciones irregulares y vínculos con la delincuencia organizada. Este tipo de pronunciamientos refuerza el mensaje de que, a partir de ahora, el margen de maniobra de las autoridades financieras para congelar activos sospechosos es mayor, siempre bajo el paraguas de la nueva doctrina.

En paralelo, al fijar este criterio, el tribunal también dejó sin efecto jurisprudencias previas que exigían necesariamente la intervención de instancias internacionales para proceder al bloqueo, lo que consolida el nuevo marco como referencia obligada para futuros casos.

Las voces críticas: presunción de inocencia y riesgo de abusos

A pesar de las salvaguardas incorporadas en la ley, el fallo ha suscitado reacciones muy críticas por parte de algunos ministros, juristas y sectores políticos, especialmente de la oposición. El principal reproche es que se estaría debilitando la presunción de inocencia al permitir que se inmovilicen recursos antes de que un juez valore el caso.

Ministros disidentes como Giovanni Figueroa sostienen que el congelamiento de cuentas, tal y como se aplica, tiene en la práctica un carácter punitivo, pues impide a la persona usar su dinero durante un tiempo que puede ser prolongado, sin las garantías propias de un proceso penal. En su opinión, se estaría trasladando una lógica del proceso penal al ámbito administrativo, pero sin sus contrapesos.

La ministra Yasmín Esquivel Mossa, por su parte, advirtió de que la norma presenta deficiencias en cuanto a la definición de las conductas que pueden dar lugar al bloqueo y a la duración de la medida, lo que a su juicio genera una notable incertidumbre jurídica. Temen que esta apertura deje espacio para decisiones poco transparentes o incluso arbitrarias.

Desde el ámbito político, legisladores del PAN y otros partidos de oposición han llegado a afirmar que la validación de estas facultades «destroza» el debido proceso y abre la puerta a que el congelamiento de cuentas se utilice como herramienta de presión política. Algunos analistas han alertado del peligro de que, en manos inadecuadas, una medida pensada para combatir el crimen organizado pueda convertirse en un instrumento de control sin contrapesos suficientes.

Derecho de audiencia y recursos: los frenos que ve la mayoría

Frente a estas críticas, la mayoría de la Corte insiste en que la facultad conferida a la UIF no es discrecional ni ilimitada. El artículo 116 Bis 2, según la interpretación del Pleno, incorpora garantías relevantes: derecho de audiencia, obligación de motivar las decisiones y posibilidad de recurrirlas ante instancias independientes.

En este esquema, la UIF actúa como órgano técnico auxiliar dentro de un modelo de coordinación institucional, mientras que la investigación penal y la persecución de delitos siguen en manos del Ministerio Público y las fiscalías. La congelación se concibe como un mecanismo preventivo para evitar que el dinero sospechoso se pierda o se diluya antes de que las autoridades penales puedan intervenir.

La SCJN subraya que el procedimiento debe estar regido por plazos razonables y parámetros claros, de modo que el bloqueo no se prolongue de forma indefinida ni derive en una privación permanente del derecho de propiedad. El tribunal considera que, con estos condicionantes, la medida respeta el núcleo esencial de los derechos fundamentales.

En todo caso, serán ahora los tribunales administrativos y los jueces de amparo quienes, caso por caso, deban revisar la actuación de la UIF y determinar si se han respetado los estándares fijados por la propia Corte. Esa práctica judicial concreta será la que acabe de perfilar hasta dónde llega realmente la protección de los derechos de los afectados.

Un debate que interesa también a Europa y a España

Aunque la resolución se refiere al ordenamiento jurídico mexicano, la discusión que plantea resuena con fuerza en otros sistemas, incluido el europeo. En la Unión Europea existen figuras similares: las Unidades de Inteligencia Financiera nacionales, los mecanismos de congelación de activos vinculados al terrorismo y las obligaciones de vigilancia reforzada para bancos y proveedores de servicios financieros.

En España, por ejemplo, el Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales (SEPBLAC) opera como unidad de inteligencia financiera encargada de recibir, analizar y remitir información sobre operaciones sospechosas. La normativa europea y española prevé, en determinados supuestos, inmovilizaciones de fondos y otras medidas preventivas, aunque con un encaje procesal diferente al mexicano y con un peso mayor del control judicial.

La decisión de la SCJN se convierte, así, en un caso de estudio sobre cómo equilibrar eficacia en la lucha contra el blanqueo y protección de derechos fundamentales. Para los reguladores y tribunales europeos, la experiencia mexicana puede servir como referencia -tanto en sus aciertos como en sus controversias- a la hora de calibrar futuras reformas.

En un contexto global en el que el dinero ilícito se mueve a golpe de clic y cruza fronteras en cuestión de segundos, los Estados buscan fórmulas cada vez más ágiles para frenar estos flujos. Pero la presión por reaccionar rápido también aumenta el riesgo de que se rebajen las garantías, y ahí es donde el papel de los tribunales constitucionales resulta decisivo.

El giro adoptado por la Suprema Corte mexicana, al permitir que la UIF bloquee cuentas sin orden judicial siempre que existan indicios suficientes y se respeten ciertos cauces de defensa, muestra hasta qué punto la balanza se está inclinando hacia una mayor contundencia frente al crimen financiero. Al mismo tiempo, las advertencias sobre la presunción de inocencia, la propiedad privada y el posible uso político de estas herramientas recuerdan que el debate está lejos de cerrarse y que la vigilancia institucional y social será clave para evitar abusos.


Leer más
transferencias-sin-alias-ni-qr:-asi-cambian-los-pagos-por-aproximacion-nfc

Transferencias sin alias ni QR: así cambian los pagos por aproximación NFC

  abril 6, 2026
      No hay comentarios

transferencias sin alias ni QR

El sistema de pagos digitales vive un momento de cambio profundo con la llegada de una modalidad que permite transferir dinero sin escribir alias, CBU, CVU ni escanear códigos QR. A partir de ahora, bastará con acercar dos teléfonos móviles compatibles para completar una operación de cuenta a cuenta en cuestión de segundos.

Este salto tecnológico se apoya en la comunicación por proximidad NFC, la misma que ya se utiliza para pagar con tarjeta sin contacto o con el móvil en terminales de punto de venta. La novedad es que esa lógica se traslada directamente a las transferencias bancarias y de billeteras virtuales, lo que promete simplificar todavía más el día a día de los usuarios que ya han abandonado en gran medida el efectivo.

Qué son las transferencias sin alias ni QR por NFC

pagos por aproximación NFC

Las nuevas transferencias por aproximación se basan en la tecnología NFC (Near Field Communication), que permite el intercambio de datos entre dispositivos situados a pocos centímetros de distancia. En la práctica, el envío de dinero se realiza “teléfono a teléfono”, apoyándose en las mismas cuentas bancarias (CBU) o cuentas de pago (CVU) que ya se usan para transferencias y pagos con QR.

La clave está en que no hace falta introducir ningún dato del destinatario: ni alias, ni número de cuenta, ni escanear un código en pantalla o impreso. El usuario abre la aplicación de su banco o billetera, selecciona la opción de pago o transferencia por aproximación, acerca el móvil al dispositivo de la otra persona o del comercio y confirma la operación en la propia app.

Este esquema funciona tanto entre particulares como en negocios físicos. Un cliente puede pagar acercando su teléfono al terminal de cobro o al dispositivo del comerciante, del mismo modo que hoy apoya la tarjeta sin contacto, pero enviando fondos mediante una transferencia inmediata en lugar de una operación con tarjeta.

Según los impulsores de la iniciativa, el sistema se concibe como una alternativa complementaria al QR y al alias, no como un reemplazo total en el corto plazo. La idea es ofrecer un método todavía más directo para quienes ya están acostumbrados a pagar desde el móvil y buscan reducir pasos y posibles errores.

Un desarrollo interoperable sobre la infraestructura existente

infraestructura de transferencias sin alias ni QR

El nuevo sistema ha sido impulsado por Coelsa, la cámara que procesa las transferencias inmediatas, pagos QR y otros instrumentos electrónicos dentro del ecosistema financiero. Su papel resulta clave porque la solución no nace como un entorno cerrado, sino integrada en la red de pagos que ya conecta bancos, billeteras digitales y fintech.

Desde la compañía se subraya que la tecnología NFC se incorpora sobre los mismos estándares operativos y de seguridad que utilizan las transferencias y los pagos con QR. Esto significa que las entidades financieras pueden sumar la funcionalidad sin rehacer por completo sus sistemas, manteniendo los circuitos de conciliación, liquidación y trazabilidad que ya están en producción.

En la práctica, las transferencias por aproximación se identifican mediante marcadores específicos dentro de los procesos de clearing y compensación, lo que permite distinguirlas del resto de operaciones, pero sin generar barreras técnicas adicionales para los participantes ni pedir al usuario que aprenda una lógica completamente nueva.

La propuesta se presenta como un esquema abierto e interoperable, de manera que bancos tradicionales, entidades no bancarias y billeteras virtuales puedan operar en igualdad de condiciones. No importa si el cliente utiliza una app bancaria o una fintech: mientras su proveedor incorpore la función, podrá enviar y recibir dinero por NFC con cualquier otro participante del sistema.

Cómo funcionan las transferencias por aproximación

El procedimiento para usar las transferencias sin alias ni QR es relativamente sencillo y se apoya en pasos muy similares a los de un pago contactless habitual. Ambos dispositivos deben contar con NFC activado y con una aplicación compatible que permita iniciar este tipo de operaciones.

Entre personas, el flujo básico es el siguiente: el usuario que paga abre la app, elige la opción de enviar dinero por proximidad, introduce el importe si es necesario y acerca el teléfono al móvil del receptor. Los dispositivos se reconocen de forma segura, la app muestra en pantalla los datos del destinatario y el importe, y el pagador confirma la transferencia con el método de autenticación que tenga configurado (PIN, biometría, etc.).

En comercios, el proceso es muy parecido al de un pago sin contacto con tarjeta: el negocio dispone de un POS o de un terminal habilitado, el importe se carga en el dispositivo del comercio y el cliente solo tiene que aproximar su móvil o su reloj inteligente con NFC para que se inicie la transacción. De nuevo, no interviene ningún código QR ni se introduce información manual.

Los responsables del proyecto destacan que esta solución se apoya en transferencias directas entre cuentas CBU y CVU. Es decir, el dinero se mueve de cuenta a cuenta dentro del sistema financiero, sin pasar por estructuras privadas o modelos de monedero cerrado, lo que refuerza la transparencia y la supervisión regulatoria.

Además, la misma lógica permite que dispositivos como smartwatches con NFC, siempre que tengan integrada la aplicación bancaria o de la billetera, puedan operar bajo este esquema. De este modo, el usuario puede pagar o enviar dinero incluso sin sacar el móvil del bolsillo, usando únicamente un giro de muñeca frente al dispositivo receptor.

Ventajas frente al QR y al alias en la experiencia de usuario

La principal diferencia respecto a los métodos actuales está en la agilidad. Con los pagos QR, el usuario debe abrir la aplicación, encender la cámara, escanear el código, revisar el importe y confirmar. Si se trata de una transferencia tradicional, además tiene que buscar el alias o la clave de la otra persona, escribirla y comprobar que no haya errores.

Con las transferencias por aproximación NFC, todo se reduce a un gesto rápido: acercar los dispositivos y validar la operación. Se elimina cualquier necesidad de teclear datos, lo que disminuye de forma drástica los errores habituales de escritura de alias, CBUs o importes, y reduce el tiempo que se tarda en cerrar un pago presencial.

Esta sencillez se percibe tanto en operaciones entre particulares —por ejemplo, cuando se reparte una cuenta en un restaurante o se paga a un amigo— como en los pagos cotidianos en comercios. La fricción en el momento del cobro se reduce, las colas avanzan más rápido y el usuario no tiene que buscar códigos, tarjetas físicas o datos apuntados en el móvil.

Desde el ámbito financiero muchos analistas consideran que, en términos de experiencia, la opción por aproximación resulta incluso más intuitiva que el QR, ya que reproduce gestos que la gente ya asocia al pago contactless con tarjeta. Esta familiaridad puede favorecer que la adopción sea rápida una vez que las apps activen la funcionalidad.

Para los negocios, el cambio también es relevante: además de simplificar el proceso en caja, las operaciones se liquidan como transferencias inmediatas, lo que contribuye a que los fondos estén disponibles de forma casi instantánea, sin depender de los plazos habituales de las tarjetas tradicionales.

Un mercado de transferencias inmediatas en plena expansión

El lanzamiento de esta modalidad llega en un contexto en el que los pagos con transferencia se han consolidado como protagonistas del ecosistema digital. Los últimos informes oficiales señalan que las transferencias inmediatas superan los cientos de millones de operaciones mensuales y mueven cifras del orden de los billones de pesos cada mes.

De acuerdo con datos del Banco Central, los pagos con transferencia (PCT) interoperables vía QR concentran la práctica totalidad de las transacciones iniciadas por este canal, con una participación cercana al 99 % en número de operaciones. En un solo mes se registraron del orden de 88,9 millones de pagos en pesos por QR interoperable, con un crecimiento interanual relevante tanto en cantidad como en volumen real.

En ese universo, algo más de la mitad de las operaciones se originan en cuentas bancarias (CBU) y el resto en cuentas de pago (CVU) de billeteras virtuales. Por el lado de los comercios, una parte importante de los fondos termina acreditándose precisamente en cuentas de pago, lo que muestra el peso creciente de las fintech en el circuito de cobros diario.

Si se observa el conjunto de los pagos con transferencia en pesos, la cifra total ronda los 89,9 millones de operaciones en un mes, con un incremento interanual superior al 40 % y un importe total de unos 2,1 billones de pesos. Más del 75 % de las transacciones inmediatas ya pasa por billeteras digitales, lo que refleja un cambio profundo en los hábitos de uso del dinero en comparación con hace solo unos años.

En este escenario de fuerte expansión, la incorporación de las transferencias por proximidad NFC se plantea como un paso más para consolidar la economía digital y restar terreno al efectivo, aprovechando una base de usuarios que ya confía en las apps de pago y está habituada a operar desde el móvil.

El papel de los pagos contactless y del transporte público

El despliegue de esta nueva funcionalidad no se entiende sin el auge previo de los pagos sin contacto en general. En los últimos años, bancos y emisores han impulsado de forma intensa el uso de tarjetas contactless y de pagos móviles, con promociones, descuentos y acuerdos con comercios para fomentar su adopción.

Un impulso adicional vino de la mano del transporte público, donde ya es posible abonar viajes con tarjetas y dispositivos NFC en numerosos sistemas de metro y autobús. Millones de desplazamientos al mes se pagan con la simple aproximación del soporte al lector, sin efectivo ni billetes físicos intermedios.

Paralelamente, los pagos con QR en el transporte han alcanzado cifras cercanas a los 16,5 millones de viajes mensuales, reforzando el uso de las billeteras digitales también para montos pequeños y gastos recurrentes del día a día. Esta combinación de opciones ha acostumbrado al usuario a no depender del efectivo para moverse o consumir.

La llegada de las transferencias por NFC toma como punto de partida ese ecosistema ya maduro: los ciudadanos están familiarizados con apoyar la tarjeta o el móvil en un validador para pagar; ahora se les propone hacer algo parecido para enviar dinero a otra persona o realizar una compra con una transferencia inmediata.

Este trasvase de hábitos es uno de los factores que pueden hacer que la nueva tecnología tenga tracción más rápida, siempre que los proveedores de servicios financieros acompañen con una implementación clara y una comunicación sencilla que explique cómo utilizarla y qué ventajas aporta en la práctica.

Un modelo abierto que evita sistemas cerrados

Uno de los aspectos que más destacan los responsables de la iniciativa es que se trata de un modelo de pago por proximidad que no depende de redes cerradas. A diferencia de otros esquemas propietarios en los que solo pueden participar determinadas entidades o aplicaciones, la solución se apoya en la infraestructura común de transferencias y pagos interoperables.

Coelsa ha diseñado la funcionalidad para que cualquier banco, billetera digital o fintech pueda integrarla, siempre y cuando cumpla los requisitos técnicos y de seguridad definidos. Esto refuerza la competencia en base a la experiencia de usuario, el servicio y los costes, en lugar de basarla en quién controla la red o el estándar de proximidad.

El enfoque abierto también busca evitar la fragmentación del sistema de pagos, un riesgo habitual cuando surgen soluciones nuevas que operan en paralelo y no se comunican entre sí. En este caso, la transferencia por NFC es simplemente otra forma de iniciar una operación que luego se procesa por los canales ya existentes, compatible con el resto de instrumentos actuales.

Para los comercios y los usuarios finales, esto se traduce en una ventaja clara: no es necesario cambiar de entidad ni abrir cuentas adicionales para aprovechar la nueva modalidad. Basta con que la app habitual integre la opción, algo que muchas entidades ya analizan dentro de sus hojas de ruta.

Esta arquitectura, alineada con la tendencia global hacia la interoperabilidad en medios de pago, sitúa al país en una posición avanzada dentro de la región, al contar con una solución de transferencias por proximidad con alcance potencialmente masivo y regulado sobre el marco financiero formal.

Adopción, plazos y retos por delante

Aunque la infraestructura de base está desarrollada y lista para operar, la puesta en marcha efectiva de las transferencias por aproximación dependerá del calendario de cada entidad financiera. Son los bancos, billeteras y fintech quienes deben adaptar sus aplicaciones móviles, integrar las APIs correspondientes y activar la opción de pago por NFC para sus clientes.

En el sector se da por hecho que las principales apps bancarias y algunas billeteras líderes tienen incentivos claros para incorporar la funcionalidad, tanto por la posibilidad de ofrecer una experiencia más fluida como por la necesidad de competir en un mercado donde los pagos digitales ya son el canal predominante.

Más allá de la parte técnica, uno de los grandes desafíos será la comunicación a los usuarios. La mayoría ya está acostumbrada a utilizar alias y QR, y modificar hábitos nunca es inmediato. Sin embargo, la promesa de simplemente acercar el móvil y confirmarlo en pantalla puede convertirse en un argumento potente para acelerar esa transición.

Los expertos apuntan también a la importancia de que los comercios adopten rápidamente terminales y aplicaciones compatibles, especialmente en sectores con un volumen elevado de operaciones presenciales. Cuanto más visible sea la nueva opción en tiendas, bares, transporte y servicios cotidianos, más fácil será que el público se anime a probarla.

A medida que se despliegue, la modalidad convivirá con el resto de métodos: alias, CBU, QR y tarjetas seguirán disponibles, y será el propio usuario quien decida en cada momento qué opción le resulta más cómoda. La competencia entre canales acabará definiendo el peso relativo de cada uno en el uso diario.

La incorporación de las transferencias sin alias ni QR mediante NFC marca un paso importante en la evolución de los pagos digitales: sobre una infraestructura ya madura de transferencias inmediatas, QR interoperables y billeteras virtuales, se suma ahora un mecanismo de proximidad que permite enviar y recibir dinero con un gesto simple, mantiene los niveles de seguridad del sistema financiero y refuerza la interoperabilidad entre bancos y fintech en un entorno donde el efectivo pierde terreno frente a las soluciones electrónicas.


Leer más
envolver-tarjetas-de-credito-con-papel-de-aluminio:-como-funciona-este-truco-contra-estafas

Envolver tarjetas de crédito con papel de aluminio: cómo funciona este truco contra estafas

  marzo 30, 2026
      No hay comentarios

tarjetas de crédito protegidas con papel de aluminio

En los últimos años, el aumento de los pagos sin contacto con tarjeta bancaria ha venido acompañado de una creciente preocupación por la seguridad. Cada vez se oye más hablar de fraudes digitales, robo de datos y estafas silenciosas que pueden ocurrir sin que el usuario note nada en el momento.

En este contexto, ha empezado a circular un truco tan sencillo como llamativo: envolver las tarjetas de crédito o débito en papel de aluminio para evitar que los delincuentes puedan leer sus datos a distancia. Lo que a primera vista parece un apaño casero extraño tiene, sin embargo, una base técnica que expertos en ciberseguridad y protección de datos consideran razonable siempre que se entienda como una protección adicional y no como una solución milagrosa.

Por qué preocupa el skimming inalámbrico en tarjetas contactless

La mayoría de tarjetas bancarias emitidas en España y Europa incorporan ya tecnología RFID o NFC para pagos contactless. Basta con acercar la tarjeta al datáfono para que, mediante ondas electromagnéticas de corto alcance, el terminal lea la información necesaria y autorice la operación sin contacto físico.

Este sistema ha agilizado compras en comercios, transporte público o máquinas de autoservicio, pero también ha abierto la puerta a un tipo de fraude específico: el llamado skimming inalámbrico. Se trata del uso de pequeños lectores electrónicos capaces de intentar captar la señal de una tarjeta a muy corta distancia, sin necesidad de robarla ni introducirla en ningún aparato.

En aglomeraciones como aeropuertos, estaciones, festivales o centros comerciales, un ciberdelincuente podría acercarse lo suficiente a la cartera o al bolso de una persona para tratar de leer datos básicos de la tarjeta sin levantar sospechas. Aunque el riesgo estadístico sigue siendo limitado y los bancos cuentan con sistemas de detección de fraude, organismos y especialistas recomiendan no bajar la guardia.

La Agencia Española de Protección de Datos y autoridades financieras europeas recuerdan que cualquier sistema inalámbrico es potencialmente vulnerable si se dispone de la tecnología adecuada para interceptar la señal. De ahí que hayan ganado fuerza soluciones sencillas que introducen una barrera física entre la tarjeta y el exterior.

protección de tarjetas con aluminio

Cómo actúa el papel de aluminio: la «jaula de Faraday» de andar por casa

El fundamento del truco no es superstición tecnológica, sino física básica. El papel de aluminio es un material conductor que puede bloquear o dispersar parte de las ondas electromagnéticas utilizadas por las tarjetas RFID y NFC.

Cuando se envuelve una tarjeta de forma correcta, el aluminio crea lo que se conoce como una «jaula de Faraday». Este concepto, demostrado en el siglo XIX, describe cómo una estructura hecha de material conductor es capaz de impedir que los campos eléctricos y determinadas señales externas penetren en su interior, o que las internas salgan al exterior.

Aplicado al día a día, esto significa que, si la tarjeta queda bien cubierta, el chip deja de poder comunicarse por radiofrecuencia con un lector cercano. Ni un datáfono, ni un dispositivo fraudulento deberían ser capaces de establecer conexión inalámbrica mientras el aluminio esté bloqueando la señal.

Es el mismo principio físico en el que se basan muchas fundas comerciales con protección RFID, carteras con blindaje interno o incluso recintos especializados donde se prueban equipos electrónicos sensibles. La diferencia es que, en este caso, se recurre a un material doméstico y muy barato para conseguir un efecto similar, aunque de forma algo más rudimentaria.

Condiciones para que el truco sea realmente efectivo

Que el papel de aluminio pueda bloquear la señal no significa que valga cualquier recorte mal puesto. Los expertos coinciden en que su eficacia depende mucho de cómo se aplique. Hay varios puntos clave a tener en cuenta si se quiere aprovechar esta medida sin caer en una falsa sensación de seguridad.

En primer lugar, es necesario que la tarjeta quede totalmente envuelta. Cualquier hueco, esquina expuesta o zona sin cubrir puede permitir que parte de la señal se filtre hacia fuera. Por eso se recomienda ajustar bien el aluminio al tamaño de la tarjeta, sin dejar aberturas.

También influye el grosor y el estado del material. Una sola capa muy fina puede no ofrecer el mismo nivel de bloqueo que dos vueltas de aluminio en buen estado. Arrugas profundas, rasgaduras o zonas desgastadas reducen la capacidad de apantallamiento, por lo que conviene revisar la lámina de vez en cuando y sustituirla si está muy deteriorada.

Por otro lado, es recomendable no ejercer demasiada presión sobre el chip o la banda magnética. Si el aluminio se pega en exceso o se dobla continuamente sobre la tarjeta, con el tiempo podría provocar daños físicos. La idea es cubrirla, no comprimirla.

En la práctica, muchos usuarios optan por cortar un trozo de aluminio a la medida de la tarjeta y crear una especie de funda sencilla, intentando que no añada demasiado volumen a la cartera. Así se integra mejor en el uso diario sin resultar incómodo.

ejemplo de protección RFID con aluminio

Cuándo tiene sentido envolver las tarjetas con aluminio

Los especialistas en ciberseguridad insisten en que no es necesario llevar la tarjeta envuelta todo el tiempo, ni mucho menos. La probabilidad de sufrir un ataque de skimming inalámbrico en el día a día sigue siendo baja, entre otros motivos porque los bancos aplican límites, verificaciones y controles que dificultan la explotación masiva de este tipo de fraudes.

Con todo, hay contextos en los que esta medida casera puede aportar una capa extra de tranquilidad. Suele mencionarse como útil en viajes internacionales, sobre todo en aeropuertos muy transitados o estaciones de tren con gran volumen de pasajeros.

También puede resultar razonable en eventos multitudinarios, grandes conciertos, partidos o ferias donde sea frecuente el contacto cercano entre desconocidos. En esos entornos, un delincuente con un lector oculto podría acercarse lo suficiente como para intentar captar la señal de una tarjeta sin levantar sospechas.

Quienes usan a diario el transporte público en horas punta o llevan varias tarjetas en la cartera también pueden valorar el uso del aluminio como una medida adicional, comparable a utilizar una funda protectora. No se trata de vivir con miedo, sino de reducir oportunidades fáciles para posibles atacantes.

Eso sí, conviene recordar que el papel de aluminio solo protege frente a la lectura inalámbrica. No evitará problemas derivados de compras por internet, filtraciones de datos a gran escala, estafas de phishing o llamadas engañosas en las que es el propio usuario quien facilita la información, por eso es importante operar con seguridad en la banca por internet.

Alternativas y medidas complementarias para proteger las tarjetas

En paralelo a este truco casero, existen soluciones específicas pensadas para bloquear el acceso por radiofrecuencia. Una de las más extendidas es el uso de fundas o carteras con protección RFID, que incorporan en su interior capas de materiales conductores diseñados para actuar como jaula de Faraday.

Estas fundas permiten guardar la tarjeta sin contacto directo con el aluminio, reducen el riesgo de deterioro y ofrecen un formato más cómodo para uso diario. Su precio suele ser asequible y se han popularizado tanto en comercios físicos como en tiendas en línea, precisamente como respuesta al temor al skimming.

Otra opción es ajustar la propia configuración de la tarjeta. Muchos bancos en España y en otros países europeos permiten desactivar la función contactless temporal o permanentemente, o bien establecer límites bajos para pagos sin PIN, de forma que, en caso de uso fraudulento, el posible perjuicio económico sea menor.

Las entidades recomiendan además activar las notificaciones automáticas de movimientos a través de la app o por SMS. Recibir un aviso inmediato cada vez que se realiza un cargo facilita detectar operaciones sospechosas y reaccionar con rapidez para bloquear la tarjeta.

Finalmente, se recuerda la importancia de revisar con cierta frecuencia los extractos bancarios y los movimientos de la cuenta. Muchas veces, los fraudes se detectan por pequeños cargos repetidos o importes extraños que pasan desapercibidos si no se presta atención.

El papel de la educación digital en la seguridad financiera

Más allá de trucos puntuales, organismos internacionales y expertos en protección al consumidor subrayan que la mejor defensa frente a las estafas sigue siendo la información. Gran parte de los incidentes financieros no se deben a ataques extremadamente sofisticados, sino a descuidos, desconocimiento o exceso de confianza.

Comprender cómo funcionan las tecnologías que usamos a diario —desde las tarjetas contactless hasta las aplicaciones bancarias— ayuda a tomar decisiones más prudentes. Saber qué tipo de datos puede leer un terminal, en qué situaciones es razonable preocuparse y qué controles aplican las entidades reduce tanto el alarmismo como la ingenuidad.

En este sentido, bancos, autoridades de protección de datos y cuerpos de seguridad insisten en recomendaciones básicas: no compartir códigos ni contraseñas, desconfiar de enlaces recibidos por correo o mensajería que pidan datos bancarios, y confirmar siempre la autenticidad de páginas y apps antes de introducir información sensible.

El truco del papel de aluminio encaja dentro de este enfoque más amplio como una medida sencilla que cualquiera puede aplicar, pero que solo tiene sentido cuando se combina con buenas prácticas de seguridad digital. No reemplaza la vigilancia sobre los movimientos de la cuenta ni la rapidez para bloquear una tarjeta si se pierde o se sospecha de un uso indebido.

En definitiva, envolver las tarjetas de crédito o débito con aluminio puede aportar una protección adicional frente a intentos de lectura inalámbrica en determinados contextos, siempre que se haga bien y se entienda su alcance real. Es un recurso barato y fácil de usar que aprovecha principios físicos bien conocidos, pero cuyo verdadero valor aparece cuando se suma a otras capas de seguridad tecnológicas y a una actitud más consciente al manejar nuestras finanzas en un entorno cada vez más digitalizado.


Leer más
deudores-del-cae:-asi-se-endurece-el-cobro-a-quienes-tienen-mayor-capacidad-de-pago

Deudores del CAE: así se endurece el cobro a quienes tienen mayor capacidad de pago

  marzo 29, 2026
      No hay comentarios

Deudores del CAE

El debate sobre los deudores del Crédito con Aval del Estado (CAE) ha vuelto con fuerza a la agenda pública chilena, esta vez de la mano de un plan de cobro más agresivo por parte del Gobierno. La prioridad inmediata está puesta en quienes tienen mayor capacidad de pago, con medidas que van desde notificaciones formales hasta eventuales embargos de bienes.

En paralelo, se están activando mecanismos automáticos como la retención de devoluciones de impuestos durante la Operación Renta, lo que ha pillado por sorpresa a muchas personas que desconocían su situación de morosidad. La combinación de estas herramientas marca un giro claro: el Estado quiere recuperar una deuda millonaria que se ha disparado en los últimos años.

Plan del Gobierno: quiénes serán los primeros deudores del CAE en la mira

Cobro del CAE

El ministro de Hacienda, Jorge Quiroz, instruyó a la Tesorería General de la República (TGR) para que reactive y acelere el proceso de cobro del CAE. Según los antecedentes manejados al interior del Ejecutivo, la primera semana de abril comenzarán a salir notificaciones formales dirigidas a un grupo acotado pero relevante de morosos.

Ese primer tramo está compuesto por, al menos, 1.800 personas con ingresos mensuales superiores a $5 millones, que mantienen deudas impagas del CAE desde hace tiempo. De acuerdo a los datos internos, cada uno de estos deudores arrastra una deuda promedio cercana a los $11 millones, lo que se traduce en unos US$20 millones de merma para el Estado si no se cobran.

La instrucción de Hacienda es clara: se buscará que el pago se produzca en el corto plazo, aprovechando todas las herramientas legales disponibles. Entre ellas destaca la posibilidad de descontar directamente fondos desde las cuentas bancarias de los deudores identificados, siempre que exista saldo suficiente para cubrir total o parcialmente la obligación.

En los casos en que el dinero disponible en las cuentas no alcance, el Gobierno no descarta ir un paso más allá y activar el embargo de bienes como vehículos u otros activos. Estas medidas, que hasta ahora se habían aplicado con baja intensidad, se convierten en la carta fuerte para presionar a quienes, según el Ejecutivo, sí tienen margen económico para saldar su deuda.

Al interior del Gobierno se admite que, tras conocerse estos anuncios, un número creciente de deudores de altos ingresos ya ha comenzado a acercarse a Tesorería para sondear alternativas y regularizar su situación antes de enfrentar medidas más drásticas.

Segunda fase: presión y facilidades para ingresos medios

Una vez desplegada la ofensiva inicial sobre el grupo de mayores ingresos, el plan contempla una segunda etapa centrada en quienes ganan entre $1,5 millones y $5 millones mensuales. En este caso, la estrategia combina presión con ciertas facilidades de pago, intentando evitar que el conflicto escale rápidamente a los tribunales.

Para este segmento, la TGR ofrecerá la posibilidad de suscribir convenios y repactar la deuda, aunque con una condición clave: serán los propios deudores quienes deberán acercarse voluntariamente a las oficinas o canales oficiales para concretar estos acuerdos. Quienes no se muevan corren el riesgo de que, con el tiempo, se apliquen medidas similares a las previstas para los tramos de renta más alta.

El foco político del Gobierno ha sido insistir en que la reactivación del cobro busca especialmente a los deudores del CAE con capacidad de pago, en el marco de un esfuerzo más amplio por incrementar la recaudación fiscal. El ministro Quiroz ha enmarcado esta estrategia dentro de un proceso de saneamiento de las finanzas públicas, subrayando que la morosidad del CAE se ha disparado en los últimos años.

Para quienes obtienen ingresos inferiores a $1,5 millones mensuales, el diseño del plan todavía se mantiene más difuso. El tramo de menores sueldos queda, por ahora, pendiente de medidas específicas, lo que abre la puerta a futuros ajustes o a un tratamiento diferenciado, dados los debates sociales que históricamente ha generado el CAE.

En cualquier caso, el mensaje que se intenta transmitir desde Hacienda es que el Estado no renunciará a las herramientas legales para recuperar el dinero, aunque el ritmo y la intensidad del cobro variarán según la capacidad económica de cada grupo.

Cómo puede cobrar el Estado: de las retenciones al embargo de bienes

La reactivación del cobro del CAE se apoya en un entramado de facultades administrativas y judiciales y medidas de control tributario que ya existían, pero que durante años tuvieron una aplicación limitada. Expertos en derecho tributario y administrativo coinciden en que el problema no ha sido la ausencia de normas, sino la escasa persecución de la mora en la práctica.

Una vez que un crédito CAE entra en mora y se ejecuta la garantía estatal, la deuda pasa a ser exigible directamente por el Fisco. En ese momento, la Tesorería General de la República se transforma en el organismo encargado de impulsar su cobro, con un abanico de herramientas a su disposición.

En la fase administrativa, las primeras medidas suelen ser menos invasivas, pero igualmente efectivas: se puede recurrir a la retención de devoluciones de impuestos durante la Operación Renta, compensaciones con otros créditos a favor del contribuyente y diversas formas de notificación preventiva para instar al pago voluntario.

Si estas vías no dan resultado, el Estado puede escalar hacia mecanismos judiciales. En ese escenario se utilizan los llamados juicios ejecutivos, pensados precisamente para exigir el pago de deudas en forma rápida. A través de estos procesos, Tesorería solicita a un tribunal civil un mandamiento de ejecución y embargo sobre los bienes del deudor.

Si la persona notificada no paga ni presenta defensas dentro del plazo legal, el proceso avanza hacia el embargo efectivo y el eventual remate de los bienes afectados, con el objetivo de cubrir el monto adeudado. La notificación, como regla general, se hace de manera personal; no obstante, la ley también permite alternativas como la notificación por cédula o por avisos cuando no es posible ubicar al deudor en su domicilio.

Retención de la devolución de impuestos a deudores del CAE

Cada año, miles de contribuyentes esperan la llegada de su devolución de impuestos, pero muchos se llevan una sorpresa cuando descubren que su dinero ha sido retenido total o parcialmente. Uno de los motivos habituales para esta situación son las deudas impagas del CAE.

La normativa vigente faculta a la Tesorería para realizar retenciones automáticas cuando existen obligaciones morosas con el Estado, y entre ellas se encuentran las cuotas vencidas de este crédito universitario. En la práctica, el monto que el contribuyente esperaba recibir como devolución puede terminar aplicado directamente al pago de la deuda con el Fisco.

El funcionamiento es relativamente sencillo: si la devolución de impuestos alcanza para cubrir la totalidad de lo adeudado, la retención será completa y la deuda quedará saldada o al menos reducida de forma significativa. Si la suma es menor al saldo pendiente, se aplicará un descuento parcial y el resto seguirá registrándose como deuda morosa en los sistemas de Tesorería.

Profesionales del ámbito tributario insisten en que estas retenciones no son una excepción, sino que forman parte del arsenal habitual de cobranza estatal, que también se usa para otras obligaciones como pensiones alimenticias o deudas fiscales. El problema para muchas personas es que se enteran demasiado tarde, cuando ya han hecho planes con un dinero que finalmente nunca llega.

Por ello, especialistas recomiendan revisar con antelación el estado de las obligaciones con el Fisco antes de la declaración de renta, especialmente si hubo financiamiento de estudios superiores mediante CAE. De lo contrario, la devolución de impuestos puede convertirse en una suerte de “pago forzado” que desordena por completo la planificación financiera anual.

Recomendaciones para deudores: cómo anticiparse al cobro del CAE

Frente a este escenario de endurecimiento en la cobranza, los expertos en temas financieros y tributarios coinciden en que la mejor estrategia para los deudores del CAE es anticiparse y tener claro su estado real antes de que lleguen las notificaciones o las retenciones.

Un primer paso básico es consultar el detalle de la deuda en los portales oficiales habilitados para ello, donde se puede ver si existen cuotas en mora, montos de capital, intereses y cualquier garantía ya ejecutada por parte del Estado. Esta revisión permite dimensionar si la situación es manejable por la vía de un convenio o si conviene buscar asesoría especializada.

Otra recomendación frecuente es comprobar si existen retenciones ya decretadas o procesos de cobro en curso ante la Tesorería. En algunos casos, el contribuyente puede no haber recibido o haber pasado por alto las notificaciones, lo que no impide que la maquinaria administrativa siga su curso e impacte, por ejemplo, en la devolución de impuestos o en futuros trámites.

En aquellos casos donde la carga financiera se hace difícil de asumir, una alternativa es explorar opciones de repactación o convenios de pago con la propia Tesorería, especialmente para quienes se ubican en el tramo de ingresos medios sobre el que el Gobierno ha dicho que ofrecerá facilidades. Si bien estos acuerdos pueden extender la vida de la deuda, también permiten evitar juicios, embargos y mayores costos asociados.

Por último, los especialistas aconsejan no contar la devolución de impuestos como un ingreso seguro cuando existen dudas sobre obligaciones pendientes con el Estado. Incluir ese posible dinero en el presupuesto sin tener certeza de que se recibirá es un error habitual que puede terminar generando un agujero importante en las finanzas personales o familiares.

La ofensiva del Gobierno chileno contra la morosidad del CAE supone un cambio de ritmo en la forma en que el Estado se relaciona con quienes estudiaron con este crédito y no han pagado. El énfasis en los deudores con mayor capacidad de pago, el uso intensivo de herramientas como las retenciones de impuestos, los descuentos en cuentas bancarias y los embargos, junto con la opción de convenios para rentas medias, dibujan un escenario en el que ignorar la deuda deja de ser una alternativa viable para miles de personas.


Leer más
mastercard-impulsa-su-salto-a-las-stablecoins-con-la-compra-de-bvnk-por-1.800-millones

Mastercard impulsa su salto a las stablecoins con la compra de BVNK por 1.800 millones

  marzo 18, 2026
      No hay comentarios


Mastercard y BVNK en el ámbito de las stablecoins

Mastercard ha dado un paso relevante en su estrategia de activos digitales al acordar la compra de BVNK, una firma británica especializada en infraestructura de stablecoins, por un importe que puede alcanzar los 1.800 millones de dólares. Con esta operación, la multinacional de pagos refuerza su apuesta por integrar las monedas digitales estables y los depósitos tokenizados en su red global.

El acuerdo, que combina un pago inicial y hasta 300 millones de dólares en compensaciones contingentes ligadas a objetivos de rendimiento, se produce en un momento en el que los grandes actores de la industria financiera europea y estadounidense aceleran su presencia en el universo blockchain. La adquisición sitúa a Mastercard en una posición de fuerza en un mercado en el que compiten bancos, fintech y grandes criptobolsas.

Un movimiento para liderar los pagos con stablecoins


Adquisición de BVNK por Mastercard

Según ha comunicado la compañía, la compra de BVNK permitirá a Mastercard conectar de forma directa los pagos en cadena con sus raíles fiduciarios ya existentes, es decir, con la infraestructura que hoy soporta sus tarjetas de crédito, débito y otros medios de pago tradicionales. La ambición es ofrecer una red capaz de mover valor tanto en dinero fiat como en stablecoins y depósitos tokenizados bajo un único paraguas tecnológico.

Esta integración busca responder a una tendencia clara del mercado: las instituciones financieras y las fintech demandan soluciones reguladas para operar con activos digitales, desde stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria hasta nuevos modelos de dinero tokenizado. Jorn Lambert, director de producto de Mastercard, ha apuntado que esperan que “la mayoría de las entidades acaben ofreciendo servicios de moneda digital”, y que el objetivo de la compañía es acompañarlas con una oferta interoperable y de alto cumplimiento normativo.

Para Mastercard, el atractivo de BVNK reside en que su plataforma actúa como puente entre cuentas bancarias tradicionales y redes blockchain, permitiendo que empresas y proveedores de pagos puedan enviar y recibir dinero en cuestión de segundos a través de más de 130 países. Esta capacidad se integra con la red de alrededor de 2.500 millones de tarjetas de la multinacional, que se convierte en una capa de acceso unificada al mundo cripto y fiat.

La operación también complementa otras iniciativas recientes de la compañía, como su Programa de Socios Cripto, a través del cual Mastercard ya trabajaba con más de 80 actores del sector de activos digitales y pagos. BVNK ya formaba parte de este ecosistema de socios, por lo que la adquisición supone, en cierto modo, un paso más en una colaboración previa.

Los analistas del banco de inversión William Blair han descrito la infraestructura de BVNK como una extensión natural de las soluciones de tarjeta de Mastercard, al ampliar las opciones para mover dinero tanto por vías fiduciarias como sobre blockchain. Desde Citi, el analista Bryan Keane ha subrayado el valor del amplio alcance geográfico de BVNK y de sus licencias de pago en varias jurisdicciones, activos que considera difíciles de replicar orgánicamente.

BVNK: infraestructura digital desde Londres para más de 130 países

BVNK, con sede en Londres, se ha consolidado en pocos años como uno de los proveedores de referencia de infraestructura de pagos con stablecoins para empresas y fintechs. Fundada en 2021, la compañía ha construido una plataforma capaz de operar en todas las principales redes blockchain y de procesar alrededor de 30.000 millones de dólares anuales en pagos basados en stablecoins.

Su tecnología permite integrar activos como USDT (de Tether) o USDC (de Circle) en los flujos de pago empresariales, de modo que las compañías pueden aprovechar la rapidez y eficiencia de las stablecoins sin renunciar a la seguridad y a los entornos regulados de los sistemas bancarios tradicionales. Entre los clientes que utilizan su infraestructura se encuentran actores de pagos globales y soluciones de nómina y cobros internacionales.

Una de las claves de BVNK es su combinación de tecnología y licencias. En los últimos años, la empresa ha invertido en obtener autorizaciones regulatorias en múltiples jurisdicciones, un elemento que Mastercard ha destacado como uno de los grandes atractivos de la operación. Lambert ha reconocido que desarrollar internamente una capacidad equivalente hubiera requerido un periodo prolongado de tiempo, mientras que la adquisición acelera la llegada al mercado.

Antes de este acuerdo, BVNK ya había suscitado interés de otros grandes nombres del sector. Coinbase llegó a explorar una posible adquisición valorada en torno a los 2.000 millones de dólares, aunque finalmente las negociaciones no prosperaron. La entrada de Mastercard confirma que la competencia por las empresas de infraestructura cripto se ha intensificado, especialmente en Europa y Reino Unido.

El cofundador y consejero delegado de BVNK, Jesse Hemson-Struthers, ha calificado la combinación con Mastercard como “una infraestructura sin precedentes para servicios financieros basados en monedas digitales”, al unir la experiencia de la red de tarjetas con una tecnología diseñada desde el inicio para el entorno blockchain.

Regulación en EE. UU., Reino Unido y la Unión Europea

La compra de BVNK se produce en un entorno de mayor claridad regulatoria en torno a stablecoins y activos digitales, factor que resulta especialmente relevante para Europa y Reino Unido. En la Unión Europea, el reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA) establece un marco común para la emisión y supervisión de criptoactivos, incluidos los tokens referenciados a activos y las e-money tokens, lo que facilita el desarrollo de modelos de negocio pan-europeos.

En el Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) trabaja en un marco específico para stablecoins respaldadas por fiat, con el objetivo de incorporar estos instrumentos al perímetro regulado de forma ordenada. Las nuevas normas, previstas para entrar en vigor hacia finales de 2026, apuntan a reforzar la protección del consumidor y la estabilidad financiera, al tiempo que dejan espacio para la innovación.

En paralelo, en Estados Unidos se ha debatido el denominado GENIUS Act, una iniciativa legislativa orientada a establecer reglas más claras para los emisores y proveedores de servicios de stablecoins. Aunque el ritmo regulatorio difiere entre jurisdicciones, la dirección general parece favorecer soluciones que combinen control supervisor y desarrollo tecnológico.

Este contexto regulatorio más definido resulta clave para compañías como Mastercard, que históricamente han construido su reputación sobre estándares elevados de seguridad, cumplimiento y fiabilidad. La empresa insiste en que su enfoque hacia los activos digitales pasa por aplicar los mismos controles de riesgo y requisitos de compliance que ya rigen en sus productos de pago tradicionales.

Al apoyarse en una infraestructura como la de BVNK, diseñada con la regulación en mente, Mastercard busca ofrecer a bancos, entidades de pago y fintechs accesos “llave en mano” a servicios de moneda digital que encajen con las exigencias de reguladores europeos, británicos y estadounidenses.

Stablecoins como nuevo raíl para remesas y pagos empresariales

Más allá de la integración tecnológica, la estrategia de Mastercard se apoya en un dato de mercado difícil de ignorar: los pagos en stablecoins han alcanzado ya volúmenes de cientos de miles de millones de dólares al año. Desde la compañía se cita que, sólo en 2025, los casos de uso ligados a moneda digital superaron al menos los 350.000 millones de dólares en transacciones.

La mayor parte de estos flujos se concentran en remesas transfronterizas, pagos entre empresas (B2B) y transferencias entre pares (P2P), donde la velocidad de liquidación y la reducción de costes resultan especialmente atractivas. La combinación de la red global de Mastercard con los raíles en blockchain de BVNK pretende precisamente capturar esta demanda creciente.

En la práctica, la nueva plataforma permitirá a los clientes de Mastercard enviar y recibir fondos en stablecoins y depósitos tokenizados, con la posibilidad de convertirlos a dinero fiat y abonarlos en cuentas o tarjetas con la misma facilidad con la que hoy se realiza un pago electrónico. Para el usuario final, la experiencia no variará demasiado, pero el backend se apoyará en tecnologías y activos distintos.

Desde el punto de vista de las empresas, el uso de stablecoins puede simplificar la gestión de tesorería internacional, los pagos programables o la financiación de cadenas de suministro. Al integrarse con una red tan extendida como la de Mastercard, estos casos de uso dejan de ser experimentos aislados y se acercan al terreno de las soluciones a escala.

Los analistas de William Blair consideran que esta orientación refuerza el papel de las stablecoins en el comercio transfronterizo, más que en el pago minorista B2C, segmento que, a su juicio, ya está ampliamente cubierto por las tarjetas. Desde esta óptica, el valor de las monedas estables radicaría sobre todo en mejorar la capa de liquidación y no tanto en sustituir la interfaz de pago conocida por el consumidor.

La red de Mastercard se cruza con los nuevos raíles digitales

Mastercard insiste en que las tarjetas siguen siendo la credencial preferida para dar utilidad a las monedas digitales en los pagos de consumo. A día de hoy, la mayoría de monederos cripto y aplicaciones de activos digitales utilizan tarjetas para convertir saldo digital en capacidad de gasto en comercios físicos y online.

Con la compra de BVNK, la compañía pretende mantener esa misma interfaz de usuario —tarjetas y métodos de pago ya conocidos—, pero añadir por debajo nuevos raíles basados en blockchain que agilicen las liquidaciones, reduzcan fricciones y amplíen las opciones de enrutamiento de pagos. La idea es que el cliente no tenga que preocuparse por si el movimiento se liquida sobre una red tradicional, una stablecoin o un depósito tokenizado.

Este enfoque encaja con la visión de Mastercard de convertirse en una “red de redes” capaz de mover valor entre múltiples formas de dinero. En los últimos años, la empresa ya había explorado proyectos piloto con monedas digitales de bancos centrales (CBDC) y soluciones de tokenización de depósitos, por lo que la incorporación de BVNK se entiende como una evolución natural.

En el plano financiero, los inversores seguirán de cerca cómo se integra la tecnología de BVNK en la arquitectura de pagos de Mastercard y qué impacto tiene en el volumen de transacciones. La compañía procesó decenas de miles de millones de dólares en movimientos vinculados a criptomonedas en 2025, y la expectativa es que la nueva infraestructura aumente esos flujos al hacerlos más accesibles para bancos y empresas.

En diferentes foros con accionistas, la dirección de Mastercard ha señalado que, aunque las criptomonedas no sustituyen al dinero fiat, las stablecoins empiezan a verse como “una moneda más” que la red debe ser capaz de soportar. La compra de BVNK confirma ese giro estratégico: en lugar de ignorar o competir frontalmente con los nuevos raíles, la empresa opta por integrarlos y gestionarlos.

Competencia, contexto europeo y horizonte de cierre

La batalla por dominar la infraestructura de pagos digitales no se limita a Mastercard. Visa también ha lanzado iniciativas específicas en el ámbito de las stablecoins, incluyendo una práctica consultiva para bancos y empresas, así como alianzas con proveedores de tecnología blockchain. Stripe, por su parte, adquirió la startup Bridge por unos 1.100 millones de dólares, en un movimiento anterior al de BVNK que ya apuntaba al interés del sector por este tipo de activos.

Para Europa y, en particular, para España, estos movimientos tienen implicaciones prácticas. La red de comercios, bancos y fintech europeos conectados con Mastercard podría aprovechar, cuando el servicio esté plenamente desplegado y autorizado, nuevas opciones para remesas, pagos internacionales de empresas y soluciones de banca como servicio basadas en stablecoins ligadas al euro. Fintech de la región que ya operan con monedas digitales verán más sencillo integrar sus productos con una red de alcance global.

La propia estructura de ingresos de Mastercard refleja su vocación internacional: más de la mitad de sus ventas netas se generan fuera de su mercado doméstico. Integrar stablecoins y depósitos tokenizados en sus servicios de transferencia de valor transfronterizos encaja con este perfil y podría reforzar su posición frente a competidores y nuevas plataformas puramente cripto.

En cuanto al calendario, la compañía ha indicado que la transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales y a determinadas condiciones de cierre. En algunos comunicados se apunta a finales de 2026 como horizonte para completar el proceso, mientras que otras fuentes señalan la intención de cerrarlo antes de que termine el año, siempre dependiendo del ritmo de los supervisores en las distintas jurisdicciones.

En cualquier caso, el mensaje que lanza Mastercard con este acuerdo es claro: las stablecoins y el dinero tokenizado han dejado de ser un experimento marginal para convertirse en una pieza central de la estrategia de las grandes redes de pago. La combinación de la escala de su red con la infraestructura de BVNK busca capitalizar ese cambio de ciclo y posicionar a la compañía en la próxima fase de la digitalización financiera.


Leer más
bizum-se-incorpora-al-pago-de-tasas-municipales-en-caceres

Bizum se incorpora al pago de tasas municipales en Cáceres

  marzo 11, 2026
      No hay comentarios


Pago de tasas municipales con Bizum en Cáceres

El Ayuntamiento de Cáceres va a incorporar en los próximos días Bizum como nueva vía para abonar determinadas tasas y autoliquidaciones municipales, una opción que busca hacer más llevaderos los trámites de la vida diaria y adaptarlos a los hábitos de pago digitales que la mayoría de ciudadanos ya utiliza a diario.

Con esta novedad, el consistorio cacereño amplía las opciones disponibles para cumplir con las obligaciones tributarias locales, ofreciendo una alternativa rápida, cómoda y accesible que se gestionará directamente desde el teléfono móvil, sin necesidad de acudir físicamente a una entidad bancaria o al propio ayuntamiento.

Bizum se suma a los métodos de pago municipales ya existentes


Opciones para pagar tasas municipales con Bizum

Según ha explicado el concejal de Economía y Hacienda, Ángel Orgaz, durante la Comisión de Economía, Hacienda y Especial de Cuentas, la incorporación de Bizum no sustituye a los sistemas actuales, sino que se integra en ellos. A día de hoy ya es posible pagar en ventanilla en distintas entidades bancarias o realizar el abono con tarjeta a través de la pasarela de pago municipal, y ahora se añade este tercer canal para quien prefiera usar su banca móvil.

La idea del equipo de gobierno es ofrecer un abanico de opciones lo más amplio posible, de forma que cada vecino pueda elegir el sistema que mejor se ajuste a su forma de gestionar sus finanzas. En palabras del propio concejal, se trata de adaptar la administración local a las costumbres digitales que ya están plenamente asentadas en la ciudadanía, sin dejar de lado a quienes siguen optando por las fórmulas más tradicionales.

Este nuevo sistema se integrará dentro de la infraestructura de pagos que ya utiliza el Ayuntamiento de Cáceres, de modo que el funcionamiento será similar al de otros abonos telemáticos: el ciudadano generará su autoliquidación o recibo y, en lugar de pagar únicamente con tarjeta, podrá seleccionar Bizum como medio de pago siempre que el trámite esté habilitado para ello.

Tasas y autoliquidaciones que se podrán pagar con Bizum


Tasas municipales pagadas por Bizum en Cáceres

El Ayuntamiento ha adelantado que Bizum se aplicará inicialmente al pago de diversas autoliquidaciones municipales y tasas vinculadas a servicios muy utilizados por los vecinos. Entre los conceptos que se podrán abonar mediante este sistema destacan las cuotas asociadas a la Universidad Popular de Cáceres, así como los precios públicos de instalaciones deportivas municipales y otras autoliquidaciones gestionadas directamente por el consistorio.

De este modo, actividades formativas, culturales o deportivas que requieren inscripciones periódicas resultarán más fáciles de gestionar. Para muchos usuarios, especialmente quienes realizan varias gestiones al año con el Ayuntamiento, disponer de Bizum supone una forma de simplificar el día a día al poder completar el pago en cuestión de segundos desde la app bancaria.

La previsión municipal es que, una vez consolidado el uso de Bizum en estos primeros trámites, se estudie la posibilidad de ampliar el catálogo de tasas compatibles con este medio de pago, siempre que los requisitos técnicos y de seguridad lo permitan. Aunque no se han detallado aún todos los conceptos concretos, la intención es ir incorporando gradualmente más servicios para que la herramienta tenga una utilidad real y no quede limitada a casos muy puntuales.

En cualquier caso, el consistorio recalca que el uso de Bizum se centrará en las autoliquidaciones y tasas municipales en las que el pago inmediato resulte especialmente práctico para el usuario, como reservas, matrículas o determinados servicios administrativos que requieren abono previo para poder completarse.

Agilización de la burocracia y menos desplazamientos

Uno de los objetivos centrales de la medida es reducir la carga burocrática asociada a los pagos municipales y evitar desplazamientos innecesarios. El concejal Ángel Orgaz ha subrayado que la puesta en marcha de este sistema «permite hacer más fácil la vida al ciudadano y seguir avanzando en la agilización de la burocracia municipal», insistiendo en la importancia de aprovechar las herramientas digitales que ya usa la gente en su día a día.

Al poder completar el abono a través de Bizum desde el teléfono móvil, muchos trámites que antes obligaban a acudir a una oficina bancaria o esperar a estar delante de un ordenador se podrán cerrar en cualquier momento y lugar, siempre que el usuario tenga conexión a internet y acceso a su banca online. Esto resulta especialmente útil para quienes disponen de menos tiempo libre o residen en zonas donde el acceso físico a las oficinas es más limitado.

El Ayuntamiento de Cáceres enmarca esta iniciativa en una estrategia más amplia de modernización, orientada a digitalizar progresivamente los servicios municipales y a optimizar los procedimientos internos. La incorporación de Bizum se interpreta, en este contexto, como un paso adicional en la transición hacia un modelo de administración más ágil, con menos papel y mayor capacidad de respuesta.

Además de la comodidad para el contribuyente, el uso de canales de pago electrónicos como Bizum o la pasarela de tarjeta puede contribuir a una gestión más eficiente de los cobros municipales, al reducir errores manuales y facilitar la conciliación de pagos. Aunque estos aspectos técnicos suelen pasar desapercibidos para el ciudadano, forman parte del trasfondo que impulsa a muchas administraciones a reforzar sus sistemas digitales.

Puesta en marcha y ajustes técnicos finales

El consistorio ha informado de que el nuevo sistema de pago mediante Bizum estará operativo en los próximos días, una vez finalicen los últimos ajustes técnicos necesarios. Estos trabajos se centran en integrar correctamente Bizum dentro de la pasarela de pago municipal y comprobar que el proceso se realiza con garantías de seguridad y trazabilidad de los cobros.

Hasta que Bizum aparezca disponible en los formularios y autoliquidaciones correspondientes, los ciudadanos podrán seguir utilizando con normalidad las vías actuales: pago en ventanilla en las entidades bancarias colaboradoras y abono con tarjeta a través de la web municipal. No se prevé ninguna interrupción del servicio mientras se completa esta fase de implantación.

Una vez que el sistema esté funcionando, el Ayuntamiento tiene previsto informar con más detalle de los pasos a seguir para pagar tasas municipales con Bizum, tanto a través de su página web como mediante los canales habituales de comunicación municipal. Es de esperar que, en muchos casos, el procedimiento sea tan sencillo como introducir los datos de la autoliquidación, seleccionar Bizum y confirmar el pago desde la aplicación bancaria del usuario.

El gobierno local confía en que la acogida por parte de la ciudadanía sea positiva, ya que Bizum se ha convertido en uno de los métodos de pago más extendidos en España para operaciones entre particulares y compras en comercios. Trasladar este uso al ámbito de los pagos municipales supone, según el consistorio, acercar la administración a las herramientas financieras cotidianas de los vecinos de Cáceres.

Con la inminente puesta en marcha del pago de tasas y autoliquidaciones municipales mediante Bizum, Cáceres da un paso más en la modernización de su gestión tributaria, combina canales presenciales y digitales para que nadie se quede atrás y apuesta por una relación con la ciudadanía más sencilla, flexible y alineada con las formas de pago que ya se han hecho habituales en otros muchos ámbitos.


Leer más
ocho-mulas-de-dinero-detenidas-por-estafas-bancarias-en-huesca

Ocho mulas de dinero detenidas por estafas bancarias en Huesca

  marzo 6, 2026
      No hay comentarios


Operación policial contra mulas de dinero por estafas bancarias

La Policía Nacional ha desarticulado una trama de estafas bancarias que tenía como objetivo a vecinos de Huesca y que se apoyaba en la figura de las conocidas como “mulas de dinero”. En apenas dos meses, los agentes han logrado detener a ocho personas que prestaban sus cuentas bancarias para canalizar el dinero robado.

Según la investigación, los delincuentes lograron apropiarse de más de 17.000 euros pertenecientes a siete clientes de distintas entidades bancarias. El engaño combinaba mensajes SMS, llamadas telefónicas y el envío de códigos por aplicaciones de mensajería, un cóctel que hacía que la estafa pareciera, a ojos de las víctimas, un procedimiento de seguridad totalmente legítimo de su propio banco.

Operación policial y detenidos en varias provincias


Policía Nacional investiga estafas bancarias y mulas de dinero

La investigación ha sido dirigida por el Grupo de Delitos Tecnológicos de la Comisaría Provincial de Huesca, que tomó las riendas del caso tras las denuncias presentadas por las víctimas. A partir del rastro de las transferencias fraudulentas, los agentes fueron identificando a los titulares de las cuentas receptoras del dinero.

Estas cuentas pertenecían a personas que actuaban como intermediarios financieros para la red criminal. Lejos de ser meros «despistados», su participación es clave: recibían el dinero en sus cuentas y lo reenviaban de forma rápida a otras, fragmentando las cantidades y complicando el seguimiento del movimiento de fondos.

Las detenciones no se limitaron a Huesca. Con la colaboración de distintas plantillas de Policía Nacional, los arrestos se llevaron a cabo en Terrassa (Barcelona), San Fernando (Cádiz), Cádiz, Lleida, Madrid, Tarragona y Sagunto (Valencia), lugares de residencia de las denominadas mulas de dinero. Todos los arrestados están siendo investigados por presuntos delitos de estafa y blanqueo de capitales.

Para coordinar esta operación se requirió la intervención de varias comisarías repartidas por el territorio español, lo que evidencia que se trata de una estructura delictiva de alcance nacional que se sirve de personas distribuidas en diferentes ciudades para mover el dinero con rapidez y minimizar el riesgo de ser detectada.

Así funcionaba la estafa: del SMS al robo del dinero

El fraude arrancaba con un mensaje aparentemente inofensivo. Las víctimas recibían un SMS que aparecía enganchado al hilo habitual de comunicaciones de su banco. En ese texto se les informaba de que se había realizado una transferencia desde su cuenta y se les instaba a llamar a un número de teléfono si no reconocían la operación.

Este detalle —que el SMS aparezca dentro de la conversación real del banco— otorga al engaño una credibilidad muy alta. Muchos clientes interpretan que, al estar el mensaje integrado en el mismo chat que otros avisos auténticos, necesariamente debe proceder de la entidad, cuando en realidad se trata de una técnica conocida como “spoofing” de SMS.

Al marcar el número facilitado, las víctimas eran atendidas por un supuesto empleado del departamento de seguridad del banco. Ese interlocutor imitaba con cuidado el lenguaje y los protocolos habituales de las entidades financieras, generando aún más confianza. En esa llamada se les advertía de un presunto intento de fraude y se les ofrecía ayuda para «anular la operación».

Como parte de ese falso proceso de seguridad, se les pedía que facilitasen unos códigos que iban a recibir por WhatsApp o por otros canales de mensajería. Esos códigos, en realidad, eran las claves de verificación necesarias para acceder a la banca online o autorizar operaciones, por lo que, al compartirlos, los estafadores obtenían el control total sobre las cuentas de las víctimas.

Una vez dentro, los ciberdelincuentes ordenaban transferencias hacia las cuentas de las mulas de dinero, a menudo por importes fraccionados para no levantar sospechas automáticas de los sistemas de vigilancia bancaria. De este modo, consiguieron sustraer en conjunto más de 17.000 euros de los ahorros de los afectados sin necesidad de vulnerar técnicamente los sistemas del banco: bastó con engañar a los propios titulares.

Qué son las “mulas de dinero” y cómo las captan

Las llamadas mulas de dinero —o «money mules»— son personas que permiten que en sus cuentas bancarias se reciba dinero procedente de actividades ilícitas, para después reenviarlo a otras cuentas, muchas veces situadas en el extranjero o vinculadas a testaferros. En la práctica, actúan como un filtro que ayuda a ocultar el origen del dinero y a blanquearlo.

La Policía Nacional explica que estas personas son reclutadas a través de redes sociales, aplicaciones de mensajería instantánea o incluso en contactos cara a cara. Suelen recibir ofertas de trabajo que prometen «ganar dinero fácil desde casa» o «obtener comisiones elevadas» por gestionar transferencias desde una cuenta personal.

En muchos casos, el mensaje se presenta de forma atractiva y sin aparente riesgo: se les dice que simplemente deben recibir ingresos y volver a enviarlos a otra cuenta, quedándose con un pequeño porcentaje en concepto de comisión. Sin embargo, esa tarea, que puede parecer inofensiva, constituye una pieza fundamental en el circuito delictivo.

Al prestar su cuenta y mover dinero ilícito, estas personas también incurren en responsabilidad penal. No importa que no hayan diseñado la estafa o que aleguen desconocer el origen ilícito del dinero: la legislación permite imputarles delitos de estafa y blanqueo de capitales, con penas que pueden ser relevantes, especialmente si las cantidades son elevadas o si la actividad se prolonga en el tiempo.

Por ello, los cuerpos policiales insisten en que aceptar este tipo de «empleos» no es simplemente una falta de prudencia, sino que puede suponer acabar en el banquillo de los acusados. La figura de la mula de dinero es cada vez más habitual en Europa, puesto que permite a las organizaciones criminales dispersar el riesgo entre muchos intermediarios y dificultar la trazabilidad del dinero robado.

Alerta de la Policía: auge de las estafas que suplantan a los bancos

La Policía Nacional ha llamado la atención sobre el aumento de este tipo de estafas en las que los delincuentes se hacen pasar por entidades bancarias o por sus empleados. La combinación de SMS aparentemente legítimos, llamadas convincentes y el uso de aplicaciones como WhatsApp ha generado un escenario en el que cualquier cliente puede ser objetivo.

Este tipo de delitos se enmarca dentro de la ciberdelincuencia financiera, un ámbito en el que los grupos organizados han ido perfeccionando sus técnicas para explotar la confianza de los usuarios en los canales digitales. Ya no se trata solo de correos electrónicos mal redactados, sino de mensajes muy elaborados, dirigidos a perfiles concretos y capaces de replicar el estilo real de los bancos.

Los agentes insisten en que muchas víctimas caen en la trampa porque el fraude reproduce paso a paso situaciones que podrían darse en un protocolo de seguridad auténtico: aviso de operación sospechosa, llamada de un supuesto departamento antifraude, uso de códigos de verificación, etc. Ese parecido hace que, en un momento de nerviosismo, la persona no se pare a pensar que quizá está hablando con un estafador.

Además, el hecho de que el SMS aparezca en el mismo hilo que otros mensajes reales de la entidad dificulta aún más detectar el engaño. Este detalle técnico, que muchos usuarios desconocen, permite a los ciberdelincuentes insertar sus comunicaciones fraudulentas junto a las legítimas, aprovechando vulnerabilidades en la forma en que se gestionan los remitentes de mensajes.

La Policía recalca que estos delitos no se limitan a una sola ciudad o comunidad autónoma, sino que afectan a usuarios de toda España y de otros países europeos. Las recomendaciones que se difunden desde Huesca son, por tanto, aplicables a cualquier persona que utilice servicios de banca online o reciba avisos por SMS de su entidad.

Consejos para no caer en la trampa ni convertirse en mula bancaria

Ante este escenario, las autoridades han difundido una serie de recomendaciones básicas para protegerse tanto de las estafas bancarias como de las ofertas engañosas relacionadas con las mulas de dinero. Se trata de pautas sencillas, pero que pueden marcar la diferencia entre detectar a tiempo un fraude o sufrir un perjuicio económico.

En primer lugar, la Policía insiste en que no se deben seguir instrucciones recibidas por teléfono, SMS o mensajería si implican facilitar códigos, claves, contraseñas o datos bancarios. Aunque el número parezca legítimo o el mensaje aparezca con el nombre del banco, lo más prudente es colgar y contactar por cuenta propia con la entidad.

Igualmente, se recomienda no acceder nunca a la banca online a través de enlaces incluidos en correos electrónicos o SMS. Estas direcciones pueden llevar a páginas que imitan a la web oficial, diseñadas para robar credenciales. La vía más segura es escribir manualmente en el navegador la dirección de la entidad bancaria o utilizar la aplicación oficial instalada desde los mercados de apps de confianza.

Si se recibe un aviso de operación sospechosa, la reacción adecuada es llamar al banco usando los teléfonos oficiales publicados en su web, en la app o en la documentación contractual, nunca el número que aparece en el mensaje recibido. De este modo, se evita caer en centralitas falsas montadas por los propios estafadores.

En cuanto a las posibles mulas de dinero, la Policía advierte de que no se debe aceptar ningún trabajo que exija utilizar una cuenta bancaria personal para recibir y reenviar fondos, por muy tentadora que parezca la comisión. También se aconseja buscar siempre información sobre la empresa que ofrece el supuesto empleo y desconfiar de anuncios poco claros o que solo se difunden por redes sociales.

Además, es fundamental no compartir datos bancarios o financieros con desconocidos, ni siquiera si el primer contacto se ha producido a través de plataformas aparentemente seguras o perfiles que parecen reales. Si alguien percibe que podría estar siendo utilizada como mula bancaria, debe cortar de inmediato toda comunicación, dejar de realizar transferencias y avisar cuanto antes a su banco y a la Policía.

El caso de las ocho mulas de dinero detenidas vinculadas a estafas bancarias en Huesca ilustra hasta qué punto las organizaciones criminales han profesionalizado sus métodos y se apoyan en intermediarios repartidos por toda España para mover el dinero robado. Los detalles de esta investigación, el uso combinado de SMS, llamadas y códigos por WhatsApp y las advertencias de la Policía Nacional ponen sobre la mesa la necesidad de extremar las precauciones con cualquier comunicación que parezca proceder del banco, así como de desconfiar de los trabajos que prometen comisiones fáciles a cambio de prestar una cuenta bancaria.


Leer más
barclays-explora-una-plataforma-blockchain-para-pagos-y-depositos-tokenizados

Barclays explora una plataforma blockchain para pagos y depósitos tokenizados

  febrero 28, 2026
      No hay comentarios


Banco explora plataforma blockchain para pagos y depósitos

El grupo financiero británico Barclays está analizando seriamente el lanzamiento de una plataforma basada en blockchain para gestionar pagos y depósitos tokenizados, en una jugada que lo situaría en la misma liga que otros grandes bancos globales que ya han dado pasos en ese terreno. La entidad con sede en Londres quiere explorar a fondo cómo incorporar esta tecnología a sus servicios centrales de banca.

Según fuentes conocedoras de las conversaciones, el banco ha empezado a sondear a distintos proveedores tecnológicos para evaluar soluciones que permitan operar con stablecoins y depósitos representados como tokens en un registro distribuido. El objetivo es modernizar su infraestructura de pagos y no quedarse atrás frente a competidores como JPMorgan o HSBC, que ya están probando o utilizando sistemas similares.

Barclays tantea una plataforma blockchain para pagos y depósitos

Personas familiarizadas con el proceso explican que Barclays ha enviado solicitudes de información (RFI) a un conjunto de empresas especializadas en tecnología blockchain y activos digitales. A través de estas RFI, el banco busca conocer de primera mano qué capacidades ofrecen los potenciales socios, qué volumen de transacciones pueden asumir y cómo se integrarían sus soluciones con la infraestructura bancaria existente.

La entidad estaría interesada en una plataforma que permita procesar pagos, depósitos y posibles servicios de liquidación utilizando redes blockchain, con la idea de habilitar operaciones casi instantáneas y con menos intermediarios. Aunque el proyecto se encuentra en una fase exploratoria, el banco se habría marcado como referencia la selección de un grupo reducido de candidatos tecnológicos en los próximos meses, con vistas a definir un diseño más concreto de la plataforma.

Dentro de este marco, las stablecoins ocupan un lugar central en las conversaciones internas. Estos criptoactivos, que suelen estar vinculados a monedas fiat como el dólar o el euro, permiten enviar y recibir valor a cualquier hora del día y con liquidación rápida. Para un banco de la dimensión de Barclays, la clave estaría en combinar esa agilidad con los requisitos regulatorios y de gestión de riesgo propios de la banca tradicional.

La entidad también analiza el uso de depósitos tokenizados, es decir, saldos bancarios tradicionales representados como tokens digitales en una red blockchain. Estos tokens seguirían respaldados por depósitos custodiados por el propio banco, pero podrían moverse de forma más eficiente entre clientes e instituciones financieras, facilitando pagos mayoristas, tesorería corporativa y liquidación de operaciones.

En paralelo, se estudia que la futura plataforma pueda ampliarse a servicios de transferencias transfronterizas y liquidaciones entre entidades, áreas donde la tecnología de libro mayor distribuido promete reducir tiempos y costes frente a los sistemas de mensajería y compensación actuales.


Plataforma blockchain para banca y pagos digitales

Stablecoins y depósitos tokenizados: respuesta de la banca europea y global

El movimiento de Barclays se produce en un contexto en el que el uso de stablecoins y la tokenización de depósitos están ganando peso como alternativa a los sistemas bancarios tradicionales. Grandes grupos financieros ven cómo empresas tecnológicas y fintech comienzan a ofrecer soluciones de pago basadas en estos activos digitales, con servicio 24/7 y liquidación casi inmediata.

Distintos análisis de mercado estiman que los pagos con stablecoins podrían superar los 50 billones de dólares anuales hacia 2030, una cifra que ilustra la dimensión potencial del cambio para el sistema financiero. La capitalización de las principales stablecoins se ha disparado en los últimos años y ha consolidado a estos instrumentos como una pieza relevante en el ecosistema de pagos digitales.

Frente a esa evolución, la banca regulada quiere aprovechar las ventajas de la tecnología sin perder el control sobre los depósitos de los clientes. Los depósitos tokenizados surgen precisamente como una vía intermedia: los fondos siguen estando en cuentas bancarias sujetas a supervisión, pero se representan como tokens que pueden moverse por una red blockchain privada o permisionada, diseñada para cumplir con las exigencias regulatorias.

En Europa y otras regiones, reguladores y supervisores observan con atención estas iniciativas de tokenización bancaria, tratando de encajar los nuevos modelos en marcos normativos ya existentes o en desarrollo. Para entidades como Barclays, el reto consiste en avanzar en la experimentación tecnológica sin chocar con los requisitos de solvencia, protección del cliente y prevención de blanqueo de capitales.

Al mismo tiempo, la adopción masiva de estos modelos no es inmediata. Los proyectos de blockchain en banca llevan años en fase piloto y, aunque se han logrado avances, los volúmenes siguen lejos de los de los sistemas tradicionales. Muchas entidades operan aún en una lógica de «prueba y error», buscando casos de uso donde la tecnología aporte mejoras claras frente a las infraestructuras existentes.

Competencia directa con gigantes como JPMorgan y HSBC

La iniciativa de Barclays también tiene una lectura competitiva. JPMorgan fue uno de los primeros grandes bancos en lanzar depósitos tokenizados a través de su JPM Coin, un instrumento que permite a clientes institucionales mover fondos dentro del grupo utilizando un token interno respaldado por depósitos en dólares. Este sistema se usa para pagos corporativos, gestión de tesorería y ciertas operaciones de mercado.

Otro gran actor, HSBC, ha comenzado a desplegar servicios de depósitos tokenizados para clientes corporativos en diferentes jurisdicciones. Sus planes incluyen ampliar gradualmente la oferta a nuevos mercados, utilizando redes blockchain diseñadas para pagos y liquidaciones empresariales. Estas soluciones permiten a las compañías mover efectivo entre cuentas y filiales con mayor rapidez.

En este escenario, Barclays busca posicionarse como uno de los referentes europeos en el uso de blockchain para servicios bancarios de base, no solo como un experimento marginal. La entidad ya había mostrado interés en esta área con inversiones en empresas especializadas en soluciones de liquidación y pagos con stablecoins reguladas, un movimiento que se interpreta como parte de una estrategia más amplia hacia las «nuevas formas de dinero digital».

Aunque el banco británico no ha hecho declaraciones públicas detalladas sobre el nuevo proyecto, el mero hecho de lanzar un proceso formal de evaluación de proveedores indica que la entidad está dando un paso adicional respecto a iniciativas pasadas, centradas sobre todo en pruebas piloto o participaciones minoritarias en fintech del sector.

Para el mercado europeo, la entrada decidida de un banco sistémico como Barclays en la tokenización de depósitos y pagos en blockchain podría acelerar la adopción de estas soluciones, al animar a otros grupos bancarios a escalar sus experimentos y a explorar proyectos interoperables entre entidades.

Un sector financiero que se adapta a la presión tecnológica

El auge de los pagos digitales no está impulsado solo por la banca. Grandes tecnológicas y fintech llevan años ganando terreno con soluciones rápidas, baratas y fáciles de integrar en aplicaciones de consumo y plataformas online. En este contexto, los bancos tradicionales se han visto obligados a revisar sus sistemas heredados y a invertir en modernización tecnológica.

Las redes blockchain y los activos tokenizados se plantean como una vía para ofrecer pagos casi instantáneos, reducir costes operativos y facilitar la conciliación y el seguimiento de las transacciones. Aunque no son la única alternativa en el mercado, sí concentran gran parte del interés cuando se habla de rediseñar la infraestructura financiera para las próximas décadas.

La estrategia de entidades como Barclays pasa por combinar su experiencia en gestión del riesgo, cumplimiento normativo y relación con el cliente con nuevas capas tecnológicas que les permitan seguir siendo relevantes frente a competidores más ágiles. La clave estará en que estas soluciones no se queden en pruebas aisladas, sino que se integren de forma real en los productos de uso diario para empresas y particulares.

En el corto plazo, no se espera que la banca europea abandone los sistemas de pago tradicionales, que seguirán siendo el eje central de la operativa financiera. Sin embargo, el impulso de proyectos de depósitos tokenizados y pagos en blockchain abre la puerta a una convivencia entre ambos modelos, donde los clientes puedan elegir canales en función de sus necesidades de rapidez, coste y horario.

La posible plataforma blockchain de Barclays se enmarca precisamente en esa transición. Si el banco logra articular un sistema robusto y compatible con las exigencias regulatorias, podría ofrecer a sus clientes corporativos y, a futuro, minoristas, nuevas formas de mover y gestionar su dinero sobre infraestructuras más flexibles y adaptadas a la economía digital.

Con todo ello, el interés de Barclays en una plataforma blockchain para pagos y depósitos tokenizados refleja cómo la banca europea empieza a mover ficha para no perder protagonismo en la próxima fase de evolución del sistema financiero, en la que estabilidad regulada y tecnología descentralizada tendrán que aprender a convivir bajo el mismo techo.


Leer más
deutsche-bank-impulsa-a-la-banca-del-ibex-al-subir-todos-sus-precios-objetivo

Deutsche Bank impulsa a la banca del Ibex al subir todos sus precios objetivo

  febrero 27, 2026
      No hay comentarios


Banca del Ibex y revisión de precios objetivo

La última revisión de recomendaciones de Deutsche Bank sobre la banca del Ibex 35 ha vuelto a colocar al sector financiero en el centro del foco bursátil. El banco alemán ha decidido elevar el precio objetivo de los seis bancos que cotizan en el principal índice español y, además, ha introducido mejoras relevantes en sus consejos de inversión.

Este movimiento llega tras un periodo en el que las entidades financieras españolas han registrado un fuerte rally en bolsa, con subidas medias cercanas al 70% en el último año, y en un entorno de tipos de interés que empieza a normalizarse. Pese a ello, la firma considera que todavía hay margen de recorrido, especialmente en algunos nombres concretos.

Deutsche Bank refuerza su apuesta por toda la banca del Ibex

El informe publicado por la entidad alemana supone un respaldo prácticamente unánime al sector bancario español. Deutsche Bank revisa al alza las valoraciones de Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Bankinter, Banco Sabadell y Unicaja, y subraya que, aunque las valoraciones ya no son tan baratas como hace unos trimestres, siguen viendo una rentabilidad estructural muy sólida.

Según sus analistas, el principal motor de esta visión positiva es la resiliencia del margen de intereses (NII) en un contexto de tipos más bajos. La firma estima que en 2025 el descenso de los ingresos por intereses será limitado y que, a partir de 2026, el margen retomará una senda de crecimiento apoyado en la expansión del crédito y una gestión más activa de la liquidez.

En este escenario, Deutsche Bank prevé que la mayoría de los bancos españoles alcancen una rentabilidad sobre capital tangible (RoTE) en o por encima del 20% a partir de 2027, lo que consolidaría al sector como uno de los más rentables de Europa. Solo Sabadell y Unicaja quedarían algo por debajo de ese umbral, con estimaciones de entorno al 15% y al 10%, respectivamente.

La entidad alemana insiste en que estas proyecciones se apoyan en una buena calidad de los activos, bajos niveles de morosidad y una robusta generación orgánica de capital. La ratio de morosidad ronda el 2,8% y el coste del riesgo se mantiene cerca de los 34 puntos básicos, niveles que considera compatibles con un entorno macroeconómico aún benigno.

El efecto del informe en el Ibex 35 y en la banca española

La publicación del informe no ha tardado en reflejarse en el parqué. En una jornada marcada por la incertidumbre internacional, el Ibex 35 conseguía desmarcarse de otros índices europeos gracias al tirón de los bancos, que volvieron a liderar las subidas dentro del selectivo.

Entidades como Banco Santander, Banco Sabadell y Bankinter llegaron a acumular alzas superiores al 2% en la sesión, mientras que BBVA, Unicaja y CaixaBank también se anotaban avances, aunque algo más moderados. De esta manera, la banca española volvía a actuar como palanca para que el Ibex marcase nuevos máximos anuales.

Para los analistas consultados, el informe de Deutsche Bank sirve de catalizador adicional para un sector que ya venía comportándose mejor que el resto del mercado. Tras varios trimestres liderando las subidas, una parte de los inversores empezaba a cuestionar el potencial adicional de la banca, pero la revisión al alza de los precios objetivo ha reavivado el interés.

Aun así, la entidad alemana matiza que el recorrido no es homogéneo entre todas las entidades del Ibex. Considera que los grandes bancos internacionales y algunos actores domésticos específicos ofrecen un potencial más interesante, mientras que otras entidades presentan un margen de mejora más limitado tras su buen desempeño reciente.

Sabadell y Bankinter: de mantener a comprar

Uno de los cambios más destacados del informe es el giro de postura sobre Banco Sabadell y Bankinter, que pasan de ‘mantener’ a ‘comprar’. Con esta decisión, Deutsche Bank incorpora a ambas entidades a su lista de valores preferidos dentro del sector bancario español.

En el caso de Banco Sabadell, el banco alemán eleva su precio objetivo desde 3,40 hasta 3,80 euros por acción. Este nuevo nivel implica un potencial alcista en torno al 15%-16% respecto a las últimas cotizaciones, situando al banco catalán como uno de los valores con mayor recorrido dentro del Ibex financiero.

Los analistas subrayan que Sabadell ha sido uno de los valores más rezagados de la banca española en lo que va de ejercicio, con un comportamiento más débil que el de sus comparables. Esto, unido a la mejora de sus fundamentales y al avance en su plan de mejora de rentabilidad y eficiencia, abre la puerta a una recuperación progresiva de la cotización si se cumplen los objetivos.

De cara a los próximos años, Deutsche Bank considera creíble que Sabadell alcance un RoTE cercano al 16% en 2027. Aunque esta cifra se sitúa ligeramente por debajo de la media del sector, el banco alemán cree que la cotización actual no refleja de forma adecuada ese potencial de rentabilidad ni su capacidad de distribución de capital.

En Bankinter, la mejora es doble: por un lado, eleva la recomendación de ‘mantener’ a ‘comprar’; por otro, incrementa el precio objetivo desde 13,5 hasta 15,8 euros por acción. Esto se traduce en un potencial de revalorización próximo al 10%, tomando como referencia los niveles recientes de mercado.

Deutsche Bank resalta el modelo de negocio diferencial de Bankinter, con una elevada aportación de comisiones, una fuerte actividad en gestión de activos y seguros, y una rentabilidad sobre capital ya muy cercana al 20%. A su juicio, estas características justificarían que la entidad cotizase con una prima frente a otros bancos domésticos, algo que el mercado no estaría reflejando plenamente.

CaixaBank, Santander, BBVA y Unicaja: mejoras generalizadas en precios objetivo

Más allá de Sabadell y Bankinter, el informe también trae cambios relevantes para el resto de bancos del Ibex. En CaixaBank, Deutsche Bank retira su anterior recomendación de ‘vender’ y pasa a ‘mantener’, al tiempo que revisa al alza su precio objetivo desde 9,15 hasta 11,05 euros por acción.

La entidad alemana reconoce la sólida posición de CaixaBank en el mercado doméstico, su amplia base de clientes y la mejora en el margen de intereses tras la integración de operaciones anteriores. Sin embargo, considera que una parte importante de estas fortalezas ya está incorporada en la cotización actual, por lo que ve el potencial adicional como más acotado que en otros bancos.

En el caso de Banco Santander, Deutsche Bank mantiene su recomendación positiva y eleva el precio objetivo desde 9,8 hasta 11,5 euros por acción. Este ajuste supone un recorrido adicional de alrededor del 7% sobre los niveles recientes, apoyado en su diversificación geográfica, la mejora en eficiencia y la solidez de su posición de capital.

Para BBVA, el precio objetivo pasa de 19,75 a 21,25 euros por acción. Los analistas consideran que el banco ofrece un potencial de revalorización cercano al 9%-10%, respaldado por la contribución de sus principales mercados, especialmente México y España. Aunque advierten de que los objetivos de rentabilidad son exigentes, piensan que el valor sigue cotizando a múltiplos razonables para el nivel de beneficios previsto.

La actualización de perspectivas se completa con Unicaja Banco. Deutsche Bank mantiene su recomendación de ‘mantener’, pero eleva el precio objetivo de 2,55 a 2,75 euros por acción, reflejando una visión algo más constructiva sobre su proceso de integración y de mejora operativa. No obstante, la firma alemana señala que su rentabilidad prevista continúa por debajo de la media del sector, lo que limita el recorrido alcista.

Un sector que resiste mejor a los tipos más bajos

Uno de los mensajes centrales del análisis es que, según Deutsche Bank, la banca española ha demostrado estar mejor preparada para un entorno de tipos más bajos de lo que se pensaba hace unos años. La entidad recuerda que en 2025 el margen de intereses aguantó mejor de lo previsto, gracias a la gestión activa de la estructura de financiación y a la recuperación del crédito.

El informe prevé que en 2025 el NII registre caídas moderadas, de un solo dígito bajo en los bancos más domésticos, pero que a partir de 2026 el margen vuelva a crecer apoyado en un mayor volumen de préstamos y en la normalización de algunos costes de financiación.

Además del margen de intereses, Deutsche Bank incide en el papel de las comisiones como segundo pilar de ingresos. La banca española ha reforzado su negocio en gestión de activos, seguros y productos de valor añadido, lo que permite compensar la presión sobre algunas comisiones más tradicionales y diversificar las fuentes de ingresos.

La eficiencia operativa es otro de los puntos que la entidad alemana pone en valor. El ratio de costes sobre ingresos del sector se sitúa en torno al 38% en las unidades domésticas, con previsiones de mejora gradual hasta aproximarse al 35% en 2028, gracias a la disciplina en gastos y a las inversiones en tecnología y transformación digital.

Según el informe, esta combinación de márgenes resistentes, comisiones crecientes y mejora de la eficiencia debería permitir a los bancos españoles mantener niveles elevados de rentabilidad incluso en un escenario de tipos más normalizados, algo que no todos los sectores pueden afirmar en este momento del ciclo.

Crédito, calidad de activos y generación de capital

Deutsche Bank subraya también el papel del crédito como motor adicional de crecimiento. A cierre de 2025, el saldo vivo de hipotecas en España creció en torno a un 3,7% interanual, mientras que el crédito a empresas avanzó alrededor de un 3%, lo que confirma el giro respecto a los años de desapalancamiento tras la crisis financiera.

Para los analistas, esta evolución no es puntual, sino que sienta las bases para un crecimiento sostenido del margen de intereses en los próximos ejercicios. El repunte del crédito, sumado a la mejora de la actividad empresarial, da soporte a las proyecciones de beneficios y a las estimaciones de RoTE de cara a 2027.

La calidad de los activos es otro factor clave. El sector mantiene una ratio de morosidad en torno al 2,78% y un coste del riesgo estable, niveles que reflejan una situación de relativa normalidad económica y una mayor prudencia en la concesión de préstamos frente a ciclos anteriores.

Todo ello se traduce en una fuerte generación orgánica de capital, que permite a las entidades seguir retribuyendo al accionista mediante dividendos y recompras de acciones sin comprometer su solvencia. Deutsche Bank considera que este equilibrio entre crecimiento, rentabilidad y solidez es uno de los elementos que explican el interés de los inversores internacionales por la banca española.

Con estos ingredientes, la entidad alemana concluye que la banca del Ibex ofrece menos riesgos a la baja de lo que descuenta actualmente el mercado. Aunque reconoce que el recorrido ya no es tan amplio como hace unos trimestres, cree que todavía hay espacio para subidas adicionales, especialmente en aquellos bancos donde la mejora de la rentabilidad aún no está plenamente reflejada en el precio.

Tras la revisión global de Deutsche Bank, el mapa bancario español queda dibujado como un sector que, pese al intenso rally acumulado, sigue combinando potencial de revalorización con una rentabilidad estructural elevada y riesgos relativamente contenidos. Los grandes bancos internacionales, junto con Sabadell y Bankinter, se sitúan en el grupo con mayor atractivo, mientras que CaixaBank y Unicaja presentan un margen de subida más moderado, pero con fundamentos sólidos. En conjunto, la banca del Ibex se mantiene como uno de los pilares del mercado español y europeo a medio plazo, siempre que se confirme el escenario macroeconómico benigno que maneja la entidad alemana.


Leer más