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La nueva tecnología bancaria: aplicaciones, adopción e impacto en banca

marzo 3, 2020

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El sector
bancario está inmerso en un proceso de transformación tecnológica. Aunque a
lo largo del tiempo se han sucedido numerosos cambios tecnológicos, el actual
proceso de innovación es susceptible de tener un mayor impacto en la actividad
bancaria. El desarrollo de nuevas tecnologías que permiten el análisis masivo
de datos (big data), la inteligencia artificial (IA), la tecnología de
registro descentralizado (blockchain)
y la computación en la nube (cloud computing) empiezan a configurar una
«nueva tecnología bancaria». Su implantación, adopción y uso tiene la capacidad
de alterar la oferta –con bancos más digitales y con la llegada de nuevos
proveedores tecnológicos capaces de ofrecer servicios financieros– y la
demanda de servicios bancarios –con clientes más digitalizados–.

El
cambio en la oferta y la demanda de servicios financieros es fruto del
liderazgo en el gasto tecnológico que protagonizan las entidades bancarias.
Dicho proceso de transformación se caracteriza por estar sometido a una
continua aceleración y por su carácter global. Las estimaciones apuntan a que
este proceso de cambio de la industria bancaria se está acelerando, dado que
las tasas de crecimiento futuras del gasto tecnológico superarán a las
actuales. Utilizando una amplia muestra de entidades bancarias de
Norteamérica, Europa y la región Asia-Pacífico, se observa que los bancos
destinan entre el 7,99% y el 16,15% de su presupuesto a tecnología,
situándose la media en el 11,85%. Se aprecia además una tendencia positiva a
nivel mundial, de modo que los bancos incrementaron un 4,07% la partida
tecnológica en 2018 con respecto al año anterior. Asimismo, la inversión
tecnológica y su tasa de crecimiento parecen retroalimentarse, al observarse
correlaciones positivas entre ambas. De manera que, aquellos bancos que más
invierten en tecnología son también los que más las incrementan.

«La banca líder en la adopción de tecnologías presenta de media un mayor rentabilidad por activo (ROA) y por patrimonio neto (ROE) que la banca denominada menos tecnológica. Asimismo, los bancos con un mayor grado de adopción de las nuevas tecnologías bancarias son capaces de generar más ingresos en relación a su nivel de activos».

Una
parte importante de este gasto, cerca del 26%, se destina a las tecnologías
más innovadoras. Desde el propio sector se identifican cuatro campos como los
más disruptivos: big data, inteligencia artificial, blockchain y
cloud computing. Su uso combinado es lo que se conoce como la «nueva
tecnología bancaria». Su potencial en la oferta de servicios financieros es
muy extenso, aunque el análisis de sus actuales aplicaciones en banca
determina que todas ellas se orientan hacia tres objetivos principales:
fortalecer el posicionamiento competitivo de la entidad ante la llegada de
nuevos competidores, mejorar la experiencia de usuario para ampliar la
capacidad de atraer a nuevos clientes y de retener a los actuales y,
finalmente, ahorrar en costes para mejorar la eficiencia operativa.

La
banca europea destaca a nivel mundial por la adopción de las nueva tecnologías.
Del análisis textual de las memorias de
las cuentas anuales de las 48 entidades bancarias europeas objeto de los stress-tests por parte del Banco Central
Europeo, para analizar el grado de adopción de nuevas tecnologías entre la
banca europea, se desprende que el 94% de estos bancos hacen referencia al uso
de al menos una de las citadas tecnologías. El porcentaje más elevado de
adopción se corresponde con el uso del big data, seguido de la
inteligencia artificial y blockchain. Este esfuerzo tecnológico del
sector se está produciendo tanto individualmente, donde cada entidad decide y
ejecuta su presupuesto tecnológico de acuerdo con sus prioridades, como a
través de proyectos globales, en los que participan un conjunto de entidades
bancarias (We.trade, Marco Polo, Komgo o Trade Information Network).

¿Cuál es el posible impacto de la adopción de la «nueva tecnología bancaria»? Distinguiendo entre dos grupos de entidades bancarias –aquellas que hacen un uso intensivo de estas tecnologías (bancos líderes en la nueva tecnología bancaria) y aquellas que hacen un uso limitado de las mismas (bancos incipientes en el uso de nueva tecnología bancaria–, se evidencia que existen diferencias entre las entidades en función del grado en que la han adoptado. La banca líder en la adopción de tecnologías presenta de media un mayor rentabilidad por activo (ROA) y por patrimonio neto (ROE) que la banca denominada menos tecnológica. Asimismo, los bancos con un mayor grado de adopción de las nuevas tecnologías bancarias son capaces de generar más ingresos en relación a su nivel de activos. Aunque no pueden inferirse una relación de causalidad, sí parecen existir evidencias a favor de una cierta correlación positiva entre la adopción de las nuevas tecnologías, la rentabilidad bancaria y la capacidad de generar ingresos.

Esta entrada es un resumen del artículo ‘La nueva tecnología bancaria: aplicaciones, adopción e impacto en banca’, disponible en el número 162 de Papeles de Economía Española: La gestión de la información en banca: de las finanzas del comportamiento a la inteligencia artificial

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Fronteras del big data para el análisis económico y financiero en banca

febrero 27, 2020

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La irrupción
digital y el avance tecnológico han supuesto una revolución en la sociedad y
en la organización empresarial a la que el sector financiero no es ajeno. Lo
que sigue es el análisis del impacto que el uso de la ciencia de datos y la
inteligencia artificial han tenido en su transformación, en los procesos
internos de las entidad Fronteras del big data para el análisis económico y
financiero en banca

es y en el
servicio al cliente, analizando el marco técnico, competitivo y regulatorio
que delimita la frontera del big data y que será clave en el impacto
sobre la industria de servicios financieros.

El sistema
financiero requiere un extenso y dinámico uso de datos, la principal materia
prima del cambio tecnológico actual. A través de ellos el sector está
cambiando como consecuencia de las nuevas opciones de personalización masiva y
la posibilidad de crear mercados individuales para cada usuario por parte de
múltiples proveedores. La experiencia de otras industrias más avanzadas en el
uso del dato muestra que esta tecnología se ha dirigido menos a diferenciar
precios –aunque sí a reducirlos– y más a proporcionar a los usuarios
información más apropiada, y relevante para sus intereses, concentrándose en
ser más preciso en los objetivos y las recomendaciones al cliente. También
permite una mejor verificación de la información y crear una reputación
digital, clave en el negocio financiero.

«En el sector financiero, la generación de masa crítica alrededor de la información va a ser un elemento de competencia crucial, en el campo de juego que fije la regulación».

Tres son
los pilares para la aplicación de técnicas avanzadas de análisis de datos en
el sector financiero: la ética, la regulación y la gobernanza. Solo la
combinación de estos tres elementos permite generar soluciones de valor
añadido, satisfacer al cliente y merecer su confianza, el pilar imprescindible
sobre el que se seguirá desempeñando la provisión de servicios financieros.
A pesar de las grandes oportunidades que ofrece este nuevo entorno de
abundancia de datos, el uso del big data por las entidades financieras
presenta grandes retos, ya que el dominio de estas técnicas requiere contar
con datos masivos y de calidad, pero también talento humano y tecnología
adecuada, además de disponer de un marco organizativo y tecnológico que
garantice la seguridad y disponibilidad de la información y recursos
necesarios para generar valor añadido sin crear nuevos riesgos.
Adicionalmente, existen muchos otros aspectos técnicos, competitivos y
regulatorios que afectan a la capacidad de las entidades financieras de extraer
valor con estas técnicas. Son todos estos cambios los que deberían permitir
que esta tecnología termine generando un aumento de productividad en el sector
cuando se produzcan todas las innovaciones que se necesitan.

La gestión
del dato está alterando los procesos de creación de valor en el sistema
financiero generando la aparición de nuevos servicios y nuevos actores; y
tiene el potencial de cambiar la estructura de la industria. En otros sectores
se ve una tendencia hacia plataformas, donde el efecto de red es vital. En el
sector financiero, la generación de masa crítica alrededor de la información
va a ser un elemento de competencia crucial, en el campo de juego que fije la regulación.

Las grandes masas de datos disponibles hoy día han supuesto un incremento cuantitativo y cualitativo de la información para el análisis social, económico o financiero, así como para el desarrollo de servicios financieros más personalizados e innovadores o la mejora de los procesos que los soportan. Es por ello que las aplicaciones generadas a partir del uso de la ciencia de datos han aumentado exponencialmente en los últimos años, así como el valor añadido que generan, permitiendo (i) entender mejor el entorno en el que se desarrolla el negocio mediante el análisis de dinámicas sociales o tendencias geopolíticas y sus interconexiones con la economía; (ii) generar nuevos indicadores en alta frecuencia que complementan las cifras publicadas por los institutos oficiales de estadística para predecir el ciclo económico; (iii) ajustar nuestra estrategia y oferta comercial a las condiciones económicas; (iv) ajustar nuestra oferta de servicio a clientes en base al análisis de datos, ofreciéndoles información para tomar mejores decisiones, y (v) mejorar la eficiencia y el control de nuestros procesos.

Es
imprescindible, además, una coordinación entre el sector público y privado
para aprovechar el potencial del big data dado que la información de
instituciones privadas puede ayudar a instituciones públicas a mejorar la toma
de decisiones, la formulación de políticas, los servicios públicos o la
eficiencia de los procesos administrativos, como por ejemplo para analizar el
impacto de desastres naturales (terremotos o inundaciones), estudiar la
evolución de enfermedades o epidemias para conocer mejor su diagnóstico y
tratamientos médicos, entender los patrones de desplazamiento para apoyar la
planificación urbana, la seguridad vial y la gestión del tráfico, así como
la protección del medio ambiente.

El futuro del sector financiero hay que enfrentarlo con decisiones que delimiten el marco de acción, las reglas de competencia entre todos los jugadores posibles, y que garanticen la protección del consumidor y la estabilidad financiera, pero que permitan cubrir las necesidades de los usuarios, respetar las expectativas éticas de las sociedades y conseguir un crecimiento sostenible e inclusivo. Como siempre, pero también como nunca, dado el nuevo papel del uso de los datos masivos.

Esta entrada es un resumen del artículo ‘Fronteras del big data para el análisis económico y financiero en banca’, disponible en el número 162 de Papeles de Economía Española: La gestión de la información en banca: de las finanzas del comportamiento a la inteligencia artificial

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El enorme valor de la información para la banca

febrero 21, 2020

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Si tuviéramos el mismo celo por nuestra información del que tenemos por el dinero, entenderíamos mejor las oportunidades y amenazas de nuestro tiempo. 4.000 millones de personas en todo el mundo acceden a servicios online y los financieros y bancarios se encuentran entre los más destacados. La capacidad de procesar datos crece pero lo hace más lentamente que la acumulación de los mismos. Un tuit de un político influyente arrastra a las bolsas en cuestión de minutos. Un cliente puede pagar con una sonrisa. Todo avanza demasiado rápido. El resultado es que quien sea capaz de filtrar la información relevante y usarla para su conveniencia será quien domine la economía y las finanzas. Probablemente también el orden mundial. Al fin y al cabo, si Estados Unidos y China andan a la gresca no es por comercio, ni medioambiente ni derechos humanos sino por superioridad tecnológica, la guerra mundial silenciosa de nuestro tiempo que altera procesos electorales, afecta a los equilibrios en muchos mercados y maneja nuestras opiniones y preferencias sin que muchas veces lo sepamos. Llamémoslo manipulación o verdad instantánea pero es demasiado veloz para aprehenderlo adecuadamente.

En el mundo bancario, la gestión de la información no es sólo una cuestión de demanda y de análisis de las preferencias reveladas. Estas decisiones están también significativamente influenciadas (si no orientadas) por variables de oferta: los medios y canales tecnológicos que las entidades financieras ponen a disposición de los clientes y el modo en que estos responden a sus necesidades. Cómo compartir información y con quién es la variable competitiva fundamental estos días. En una apasionante jornada de presentación de un monográfico de Papeles de Economía Española de nuestra fundación sobre estos temas hace unos días, quedó patente que compartir información va a ser la clave estratégica de la industria financiera en los próximos años. Sin embargo, esto sólo puede lograrse con una comprensión multidisciplinar del tratamiento de los datos. Reconocer las propias limitaciones y buscar nuevas fronteras en los demás.

Es curioso que en muchos servicios, y en banca también, se sigue estando abocado a tomar decisiones muy aceleradas sin poseer todavía los datos y, lo que es más importante, sin procesarlos para darles una verdadera utilidad. Como expresaría el Sherlock Holmes de Un escándalo en Bohemia: “No poseo todavía datos. Constituye un craso error el teorizar sin poseer datos. Uno empieza de manera insensible a retorcer los hechos para acomodarlos a sus hipótesis, en vez de acomodar las hipótesis a los hechos.”

«No puede pensarse sólo en la oferta –quién controla la información y que servicios ofrece– sino si la demanda puede seguirle los pasos a los proveedores a la misma velocidad. Sobre todo cuando empezamos a entender que se observa una racionalidad limitada de muchas decisiones económicas».

Los reguladores tienen mucho que decir sobre cómo articular estos flujos de información. Sabemos que la segunda directiva de pagos europea (PSD2) obliga a las entidades financieras a traspasar la información de los clientes que así lo deseen a terceros proveedores. Esto puede dar una gran utilidad a los consumidores en forma de servicios más amplios y eficientes. También impone desafíos para la privacidad. La gran pregunta es, en todo caso, si otros proveedores no financieros no tienen también información que podría compartirse (las grandes tecnológicas por ejemplo) y que también podría expandir la utilidad y conveniencia de los servicios ofrecidos a los clientes. El campo de juego no es aún equitativo entre banca y nuevos y potenciales proveedores.

Tal vez un problema aún más importante es que no puede pensarse sólo en la oferta –quién controla la información y que servicios ofrece– sino si la demanda puede seguirle los pasos a los proveedores a la misma velocidad. Sobre todo cuando empezamos a entender (aunque estamos lejos de internalizar completamente) que se observa una racionalidad limitada de muchas decisiones económicas, de lo que pueden derivarse lecciones importantes de cultura financiera con implicaciones para la riqueza y la igualdad.

Han sido varios los estudios que han señalado que pueden existir restricciones cognitivas que, combinadas con un nivel reducido de cultura financiera, pueden llevar a la toma de decisiones sobre ahorro o inversión que violan algunos principios financieros básicos. En el bombardeo de información y de canales que dan un acceso ultra-rápido a servicios financieros, existe la idea extendida (como en otros servicios) de que se tiene más confianza en un proveedor cuanto más uso se hace de sus servicios. En un estudio de neuroeconomía que hemos conducido recientemente con científicos de otros campos, lo que los resultados sugieren es que más uso no implica necesariamente más confianza sino más inseguridad.

Seguramente, muchos de lo que usan pocos servicios digitales tendrán otras razones para ello, pero la paradoja es que su actividad cerebral muestra niveles de confianza y seguridad mayores.

En este sentido, sería un error pensar que si los ciudadanos se inclinan más hacia usar más los medios digitales es necesariamente porque confían en ellos. Puede ser exactamente porque necesitan revisar continuamente lo que hacen porque son sus finanzas y les causa inseguridad. Se está seguramente a medio camino entre digitalizar a los españoles financieramente y manejar adecuadamente su confianza. Desde la computación hasta el análisis de actividad neuronal, pasando por un amplio espectro de estudios experimentales, los estudios interdisciplinares están abriendo nuevas vías de comprensión de la generación y gestión de la información y el sector bancario –bancos y clientes– puede beneficiarse enormemente de ello para orientar el cambio.

Esta entrada apareció originalmente en el diario Cinco Días.

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Cuenta profesional: sin comisiones y con más servicios

febrero 20, 2020

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Una cuenta profesional es un producto que está presente en la oferta de todas las entidades de crédito y que se caracteriza principalmente porque sirve para gestionar el dinero procedente de la actividad profesional de los usuarios. Está destinada a emprendedores, profesiones liberales y trabajadores por cuenta propia y es una forma muy práctica para gestionar los ingresos y gastos de estos perfiles de clientes en un solo producto bancario.

Para comercializar la cuenta profesional los bancos la ofrecen exenta de comisiones y otros gastos en su gestión o mantenimiento. Pero en cualquier caso, es necesario cumplir con una serie de requisitos para su formalización. Una de estas exigencias pasa por aportar unos ingresos profesionales a recibir que sean iguales o superiores a 1.000 euros netos mensuales.

En algunos casos, estas condiciones en la contratación se endurecen con la demanda de domiciliar al menos tres recibos en el trimestre. Se consideran ingresos válidos en la Cuenta Profesional los que se realicen mediante cheque o transferencia, remesas y TPVs. En ninguno de los casos se permite compatibilizarla con los movimientos personales de cada uno de sus titulares.

Cuenta profesional: ¿como son?

Otra de las particularidades en esta clase de cuentas bancarias es que permiten que cada titular pueda tener suscrita dos cuentas de estas características. Siempre y cuando cumplan con los requisitos de las mismas y avisar a la entidad financiera de este hecho. Mientras que por otra parte, son cuentas que por lo general no cuentan con una remuneración reseñable ya el tipo de interés que reporta apenas rebasa el 0,10 % en el mejor de los casos. Aunque a cambio de contener los gastos desde el momento de su emisión.

Un aspecto que hace inconfundible a este producto financiero es que se puede demandar un talonario de forma gratuita desde donde puedan realizar sus titulares los gastos profesionales. al contratarla, lleva aparejada una tarjeta de crédito o débito totalmente exenta de gastos en su emisión y mantenimiento. Desde donde se podrá retirar dinero en efectivo en los cajeros automáticos. Al igual que, en ciertos casos, de una línea de crédito permanente de hasta 10.000 euros. Con una devolución fija o en porcentaje sobre el total de la deuda, con un mínimo del 3 %.

Mostrar actividad cada trimestre

De todas formas, la cuenta profesional deberá estar activa durante buena parte del año. Es decir, realizar al menos tres movimientos de pago al trimestre. Ya que de no cumplirse este requerimiento impuesto por los bancos será cancelada automáticamente por los mismos. Por otro lado, se trata de un producto que permite evitar descubiertos (hasta 500 euros) en la cuenta. Para que de esta forma, este movimiento no sea penalizado, como por otra parte sucede en otra clase de cuentas bancarias dirigidas a otros colectivos sociales.

También hay que incidir que este formato de cuenta genera otras prestaciones que serán muy beneficiosas para sus titulares. Entre ellas que se pueda acceder a herramientas especialmente habilitadas para los profesionales o emprendedores, como por ejemplo fuentes de financiación especialmente diseñada para satisfacer sus necesidades de liquidez para el mantenimiento de sus negocios. Al igual que un asesoramiento especializado para atender todas las necesidades de tu negocio. Otro de los incentivos que utilizan las entidades bancarias para su comercialización es la aportación de los denominados seguros empresariales. Con primas superiores a 1.000 euros por año y que contempla aquellas coberturas más necesarias para las pequeñas y medianas empresas. Mientras que por último, eliminan los gastos en cheques y pagarés, transferencias y otra clase de productos financieros. En cualquier caso, cada entidad aporta alguna que otra seña de identidad para diferenciarse de la oferta de la competencia.

Beneficios de este producto

En cualquier caso, las cuentas profesionales no es un producto dirigido a todos los perfiles de clientes. Si no que por el contrario van destinado a uno muy bien definido y que se trata de profesionales o trabajadores por cuenta propia que desean tener una herramienta bancaria para desarrollar sus movimientos bancarios. A través de un producto que satisface sus necesidades al aportarles los servicios y prestaciones más idóneos para su actividad profesional. En algunos casos, incluso con la opción de ahorrarse dinero todos los años a través de las comisiones y otros gastos en su gestión o mantenimiento. Que es lo que buscan al fin y al cabo.

Dentro de este contexto general, las cuentas profesionales bancarias es un arma muy eficaz desde donde puedes gestionar su dinero, pagara a sus trabajadores o saldar las cuotas mensuales de sus líneas de crédito. Con una mayor optimización que desde las cuentas corrientes o de ahorro con unos formatos más tradicionales o convencionales. En donde las entidades bancarias ofrecen unos servicios y prestaciones mucho más específicas y destinadas a esta parte del tejido productico de la economía española.

Al igual que otro producto de reciente creación y que muy innovador en su concepción como son las transferencias instantáneas y que son requeridas en buen número de casos por parte de los profesionales o trabajadores autónomos. Y que vamos a explicar con más detalle como son y cuál es un funcionamiento y mecánica. Para que puedas utilizarlos a partir de estos momentos y en función de tus necesidades reales en tu negocio o actividad profesional. Porque están en el mercado bancario desde hace muy poco tiempo y necesitas conocer mejor este modelo de pago.

Transferencias instantáneas

Las transferencias instantáneas se constituyen en una de las soluciones más eficaces cuando se requiere el envío de dinero a terceras personas. No puede olvidarse que las transferencias bancarias es un movimiento muy habitual para realizar pagos, saldar deudas o pagar la cuota de alquiler de la vivienda. Pero un grave inconveniente que tiene esta transacción monetaria es que normalmente suele tardar entre 1 y 2 días hasta que es recibida por el destinatario. Un hecho que crea en algunas ocasiones incidencias muy poco deseadas por parte de los usuarios bancarios.

Para subsanar esta incidencia en las transferencias más convencionales se han diseñado los envíos instantáneos que suelen abreviar la operación en muy pocos minutos. El efecto más inmediato es que el traspaso del dinero se realizará casi en tiempo real. Este es el objetivo principal de las denominadas transferencias instantáneas que son formalizadas a través del sistema TIPS (target instant payment settlement) o lo que es lo mismo, pago instantáneo. De esta forma, el dinero que manden los clientes llegará antes a su destino.

¿Cómo funcionan?

A pesar de lo que pueda parecer desde un principio, este sistema no está desarrollado exclusivamente para operaciones realizadas desde los dispositivos tecnológicos (móviles, tabletas, etc.). Sino que por el contrario, mantiene los canales tradicionales de otros sistemas de envío. Es decir, desde la propia sucursal bancaria o el ordenador personal. Si se escoge esta última opción se tendrá la gran ventaja de que la operación podrá hacerse a cualquier hora del día, incluso en los fines de semana. Ante la necesidad de los clientes de afrontar un pago de cierta urgencia en este periodo de la semana.

Por otra parte, no hay ningún requisito para acceder a este servicio bancario, tan solo acreditarse como cliente de la entidad financiera en donde se tengan depositados los ahorros a través de una cuenta corriente u otros productos de similares características. Este servicio conlleva un coste para las entidades de 0,20 céntimos por euro en cada operación, aunque dependerá de su decisión para que el importe pueda o no recaer en el cliente.

Además presenta una sutil diferencia, respecto a las transferencias consideradas como tradicionales, y es que no habrá ningún intermediario en este proceso monetario. Para beneficio de ambas partes que estarán en disposición de cumplir con sus objetivos.

Importes de las operaciones

Otro de los aspectos que deben valorarse en las transferencias instantáneas es que existen unas limitaciones en relación a la cuantía de los importes enviados. Este medio de pago permite movimientos a cuenta que pueden llegar a un importe máximo de 15.000 euros. Con el beneficio adicional de que no habrá esperar ninguna notificación en el sentido de que el envío se haya realizado correctamente y ha llegado a su destinatario. Porque en el mismo momento de dar la orden se tendrá constancia de que la operación se ha llevada a cabo con toda normalidad.

Esta es una operación que inicialmente está habilitada para los países miembros de la Unión Europea y por tanto se formalizará en euros. No obstante, no es muy complicado llegar a un acuerdo con los bancos para que pueda producirse en otras divisas internacionales: libras esterlinas, dólares norteamericano o francos suizos. En este caso, exigirá de un aviso al banco para expresar estas necesidades de los clientes y en cuyo caso contará con la aplicación de una comisión por el cambio de moneda que oscila entre el 0,20 % y 1% sobre el importe total de la transferencia, en función de cada entidad financiera. Es decir, es un movimiento que estará penalizado si desea mandar dinero a otros países que no estén situados en la zona euro, como por ejemplo Estados Unidos, Gran Bretaña o México.

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El aumento del crédito al consumo no ha elevado la vulnerabilidad financiera de las familias

febrero 6, 2020

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Desde 2014, cuando se inicia la recuperación de la economía española, hasta 2017, el crédito nuevo a los hogares destinado al consumo (y a otros fines no relacionados con la vivienda) creció a tasas relativamente dinámicas –de dos dígitos cada año, excepto en 2016–. En 2018 su crecimiento se ralentizó, y en 2019 prácticamente se estancó.

Gráfico 1

Fuente: Banco de España.

No obstante, pese al vigoroso crecimiento de los años anteriores, el volumen del nuevo crédito concedido a los hogares en 2019 apenas alcanzaba el 44% del otorgado en el punto álgido de la etapa expansiva, en 2007. Por otra parte, el stock de deuda de las familias se ha mantenido a la baja durante todo el periodo comentado, debido a que las amortizaciones de la deuda superaban el volumen del crédito nuevo.

Por estos motivos, no podía considerarse que el intenso crecimiento del crédito al consumo observado especialmente entre 2014 y 2017 supusiera un riesgo desde el punto de vista macroeconómico. No obstante, en algunos momentos despertó cierta preocupación, por el temor a que se pudieran generar focos de vulnerabilidad localizados, especialmente entre los hogares con menos rentas. Así, el Banco de España advirtió en varias ocasiones a las entidades financieras de que vigilaran este tipo de créditos, por el peligro de aumento de riesgos en sus balances (por ejemplo, el Informe de Estabilidad Financiera, mayo 2018).

No obstante, la última Encuesta Financiera de las Familias (EFF) publicada recientemente por el Banco de España, correspondiente al año 2017, parece despejar estos temores. Conforme a dicha encuesta, el porcentaje de hogares que tienen algún tipo de deuda efectivamente creció desde un 49% en 2014 hasta un 53,2% en 2017. Dicho crecimiento tuvo lugar en todos los percentiles de renta, aunque en los más altos el ascenso fue menor. Asimismo, fueron concretamente los créditos personales y las deudas de tarjetas de crédito los tipos de deuda donde se produjo dicho aumento de hogares endeudados, mientras que el porcentaje de hogares con otro tipo de deudas, como hipotecarias, descendió ligeramente.

No obstante, según los resultados de la EFF, el valor mediano de las deudas pendientes descendió para todos los tipos de deuda y para todos los percentiles de renta –excepto para el percentil más alto–, en algunos casos dramáticamente. Así, el valor mediano de la deuda –para el conjunto de hogares y de tipos de deuda– se redujo desde 46.200 euros a 35.000 euros. Y lo que es más importante desde el punto de vista de la posible vulnerabilidad de las familias, el porcentaje de la renta familiar que suponen los pagos por deudas se redujo desde el 18,6% en 2014 hasta el 15,8% en 2017, siendo precisamente los percentiles más bajos de renta los que han experimentado descensos más acusados.

«Desde el inicio de la recuperación hasta 2017 el porcentaje de hogares con deudas aumentó […] Pero el valor de esas deudas se redujo, lo que unido a la bajada de los tipos de interés y también al aumento de la renta familiar por el aumento del empleo, ha dado lugar a un descenso en la carga que supone el pago de esas deudas».

María Jesús Fernández

Otro indicador más relevante aún,
el porcentaje de hogares con deudas cuyo servicio supone más del 40% de su
renta, disminuyó desde el 7,3% del total de hogares hasta el 5,2%, siendo los
tramos más bajos de rentas los que experimentaron una mejoría más acusada. Así,
el porcentaje de hogares con una carga elevada de deuda dentro del percentil
más bajo de renta sufrió una caída desde un 13,6% en 2014 hasta un 9,3% en
2017. En el siguiente percentil más bajo, el descenso fue desde el 10% de los
hogares hasta el 7%.

Es decir, desde el inicio de la
recuperación hasta 2017 el porcentaje de hogares con deudas aumentó, concretamente
con préstamos personales y deudas de tarjetas de crédito. Pero el valor de esas
deudas se redujo, lo que unido a la bajada de los tipos de interés y también al
aumento de la renta familiar por el aumento del empleo, ha dado lugar a un
descenso en la carga que supone el pago de esas deudas. Además, ha supuesto un
descenso sustancial en el porcentaje de hogares en situación de vulnerabilidad
–es decir, de los hogares cuya carga de la deuda es superior al 40% de su renta–,
especialmente entre los hogares de rentas más bajas, que han sido los más
beneficiados por el aumento del empleo.

En conclusión, se puede decir que
el fuerte incremento del crédito al consumo, y de otros tipos de crédito no
relacionados con la vivienda, que tuvo lugar en el periodo estudiado, no ha ido
acompañado de un aumento de la vulnerabilidad financiera de las familias, ni de
la formación, como se temía, de focos de vulnerabilidad localizados entre las
familias de rentas más bajas. Por tanto, tampoco ha tenido lugar una acumulación
de riesgos en los balances de las entidades financieras en estos últimos años.

La última EFF se refiere a 2017,
de modo que no sabemos lo que ha sucedido en 2018 y 2019. No obstante, la
fuerte ralentización en el ritmo de crecimiento de este tipo de crédito en
dichos años –y también del crédito a la vivienda– inducen a pensar que la
situación no ha empeorado. En cualquier caso, conviene recordar que la
vulnerabilidad de los hogares, especialmente en los deciles más bajos de
rentas, sí que podría aumentar si el empleo deja de crecer.

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Año duro para la banca

febrero 5, 2020

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La banca parece seguir abocada a realizar una serie de trabajos hercúleos
que lleva acometiendo desde hace una década y, como el héroe griego, trata de
encontrar un entorno más tranquilo en el que recuperar el aliento. El beneficio
neto conjunto de las seis mayores entidades financieras españolas en 2019 fue
de 13.592 millones, un 18,4% menos que en el ejercicio anterior. El sector
puede asumir los condicionantes que afectan negativamente a su rentabilidad,
pero también aspira a un campo de juego en el que haya un nivel de oxígeno
financiero y competitivo razonable.

Entre las cargas que se asumen y de las que cuesta desprenderse destacan las que son herencia de la Gran Recesión. Por un lado, el deterioro de activos, del que buena parte del trabajo parece hecho u ordenado. Por otro lado, la no siempre adecuadamente ponderada distribución de responsabilidades de la crisis y los efectos sobre su imagen. Es éste un problema que, además, convierte al sector, en ocasiones, en blanco de una vindicación política. Asimismo, hay una clara consciencia de que, como la mayor parte de empresas de servicios, los de intermediación financiera tienen que avanzar por la vía de la digitalización, con estructuras más ligeras.

«No se pone en cuestión —ni desde el propio sector— que la reordenación normativa poscrisis tuvo muchos elementos necesarios para restaurar la estabilidad financiera y la confianza a largo plazo. Pero el cumplimiento normativo comienza a alcanzar un peso burocrático con solapamientos y no siempre razonado».

Santiago Carbó

Sin embargo, otro tipo de limitaciones aparecen con una concurrencia e intensidad más controvertida. El cuarto trimestre del pasado año fue un fiel reflejo. Antes de enfilar la recta final del pasado ejercicio la expectativa de gran parte del sector financiero era que los bancos centrales propiciarían un cambio monetario que contribuyera a una mayor normalización. En particular, ir dejando atrás los tipos negativos y las medidas expansivas. No sólo no se produjo, sino que se ha seguido avanzando por la vía de la laxitud monetaria. Según datos del Banco de España, el Euribor siguió en negativo en enero (-0,25%) y hubo un aumento interanual pírrico del crédito a hogares (0,2%) y empresas (0,5%), que venía cayendo desde septiembre (tras haber crecido los 16 meses anteriores) por la caída de expectativas económicas que refrendó el nuevo bandazo monetario.

Otro elemento que aporta peso al vuelo bancario es la regulación. No se pone en cuestión —ni desde el propio sector— que la reordenación normativa poscrisis tuvo muchos elementos necesarios para restaurar la estabilidad financiera y la confianza a largo plazo. Pero el cumplimiento normativo comienza a alcanzar un peso burocrático con solapamientos y no siempre razonado y, sobre todo, parece tener poco sentido hablar de nuevos impuestos especiales para la banca. Además de contribuir tributariamente como el resto de empresas, las aportaciones al seguro común (el fondo de garantía de depósitos) de los bancos son cuantiosas (1.100 millones de euros en 2019).

Justo estaba la banca esperando un año de cierta remontada y la mayor parte de analistas apostaban a una importante recuperación de valor bursátil, cuando la macroeconomía y la inercia monetaria sigue presionando a la baja a corto plazo. La expectativa sigue siendo de mejora a largo plazo pero, en el corto, hay notables obstáculos.

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La banca emite menos créditos a sus clientes

agosto 31, 2019

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El margen de intereses crece un 2,7% pese al entorno de bajos tipos de interés en Europa. Este es el denominador común en las actuaciones de los bancos durante el primer tramo de este año. En donde también se pone de manifiesto que la concesión de créditos ha disminuido en este periodo por parte de las entidades financieras. Hasta el punto de decrecer su demanda en varios puntos porcentuales respecto al año anterior. En un entorno general en el que los tipos de interés han descendido como consecuencia del abaratamiento en el precio del dinero en la zona euro.

Por primera vez en la historia el tipo de interés en la zona euro está situado en el 0 %. Es decir, no tiene ningún valor y esto se refleja en los resultados empresariales de las entidades financieros que han menguado en sus márgenes de intermediación. Debido a que sus ganancias por este concepto se han resentido sensiblemente. Jugando en contra de su posicionamiento en los mercados de renta variable. Más allá de otra serie de consideraciones de carácter técnico y puede que también desde el punto de vista de sus fundamentales.

Mientras que por otra parte, las imposiciones bancarias a plazo fijo se han visto igualmente mermadas por su baja rentabilidad como consecuencia del abaratamiento en el precio del dinero. Según los últimos datos del Banco de España, un depósito medio a 12 meses en su plazo de permanencia tiene en estos momentos un tipo de interés del 0,13 % aproximadamente. Uno de los más bajos a través de los últimos años y que ha generado que buena parte de los pequeños y medianos inversores hayan optado por otros modelos en la inversión y el ahorro. Como por ejemplo, los fondos de inversión y en algún que otro caso, la compra y venta de acciones en bolsa.

Bancos: depósitos con menos intereses

Una de las características de este producto financieros en los últimos años es su importante bajada en el interés que aplican los bancos. En donde es muy complicado rebasar el nivel del 0,60 % por depositar el dinero a través de este modelo bancario. Ello ha generado que se haya desviado el ahorro hacia otros modelos más rentables. Aunque conlleven más riesgos en las condiciones de contratación al no estar garantizada ningún retorno fijo todos los años. Dentro de un contexto general en el que prima los estímulos en la suscripción de esta clase de productos financieros, tanto de la renta fija como de la variable.

Mientras que por otra parte, también hay que incidir en que están emergiendo otros productos que son más estimulantes para resguardar los ahorros en un entorno ciertamente complicado para los mercados de renta variable. En donde hay opciones en que se puede mejorar la rentabilidad, pero a costa de asumir más riesgos en la contratación de estos productos financieros. No en vano, ya hay pocos productos considerados seguros el 100 %, como era el caso de las imposiciones bancarias a plazo fijo. Y este hecho está incidiendo en los resultados empresariales de las entidades de crédito.

Los créditos más baratos que antes

Otro de los aspectos que está incidiendo en el posicionamiento de las entidades bancarias es el menor beneficio que están obteniendo por la concesión de sus créditos. En cualquiera de sus modalidades y formatos: al consumo, personales, hipotecarios o incluso a través de los emitidos a través de las tarjetas de crédito. Hasta el punto de que el precio de sus acciones se han visto afectadas por este escenario que presentan los bancos como consecuencia del abaratamiento en el precio del dinero. En donde el tipo de interés medio que vienen aplicando en estos momentos está situado en una horquilla que va del 6 % al 8 %. Varios puntos porcentuales más bajos que hace unos años, antes de empezar la crisis económica.

Mientras que por otra parte, también incide en que las comisiones y otros gastos en su gestión o mantenimiento se hayan reducido sensiblemente frente a otros periodos más expansivos desde el punto de vista monetario. Al igual que se ha produce un notable repunte en su demanda, aunque en los últimos meses esta tendencia haya cambiado en los hábitos de los usuarios bancarios, tal y como se desprende de los últimos datos que ha proporcionado el sector bancario. En un entorno muy complicado que ofrece muchas dudas a las pequeños y medianos inversores que hayan tomado posiciones en algunos de los valores de este importante sector dentro de la renta variable nacional.

Contratación de otros productos

Otra de las consecuencias directas de este cambio en los hábitos de los clientes bancarios es el hecho de que los fondos de inversión hayan repuntado en los últimos meses. Porque en efecto, según la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco) pone de manifiesto que en medio de la elevada incertidumbre que condicionó el comportamiento de los mercados, los Fondos de Inversión redujeron su patrimonio en mayo en 4.500 millones de euros (1,7 % menos que el mes anterior), situándose en 264.492 millones de euros, algo más de 6.977 millones de euros por encima del cierre de 2018 (2,7 % más que en diciembre pasado).

Este descenso patrimonial se debió en su totalidad al mal comportamiento de los mercados, puesto que se registraron suscripciones netas por valor de 414 millones de euros en el periodo. Afectado, tanto a los fondos de inversión de renta variable como a los procedentes de la renta fija. Al igual que desde los formatos alternativos, como por ejemplo monetarios, inmobiliarios o incluso basados en materias primas. Aunque el balance de este año sea claramente positivo para los partícipes de este producto financiero.

Comprar acciones en bolsa

Los pequeños y medianos inversores más agresivos siempre tienen el recurso de decantarse por la compra y venta de acciones en los mercados financieros de renta variable. En un año muy complicado pero que de momento se está saldando del lado positivo. Es un riesgo que debe asumirse para mejorar la rentabilidad de sus ahorros ante los débiles retornos en los productos de renta fija y bancario (imposiciones, pagarés o bonos). Siendo otra de las fuentes de beneficio por parte de las entidades de crédito por las comisiones y gastos que conlleva su contratación.

Aunque cada vez sea más complejo rentabilizar las operaciones al más corto plazo debido a la volatilidad que emergen en los mercados de renta variable. En donde es muy difícil mantener varios días seguidos de subidas pronunciadas. Aunque reparten dividendos entre sus accionistas con una rentabilidad media que se aproxima al 5 %. En cualquier caso, superior a la que ofrecen los productos destinados al ahorro que apenas rebasan niveles del 1 %. En un contexto general en el que cada vez es más complicado asegurarse una mínima rentabilidad al dinero invertido. Y que está llevando a los usuarios a bancarios a solicitar modelos de inversión que son de nueva creación.

Concesión de los créditos

El balance consolidado de los grupos bancarios españoles superó a 31 de marzo de 2019 los 2,6 billones de euros, con un crecimiento del 3,2 % interanual soportado de manera significativa por el incremento de los epígrafes representativos de la actividad típica de la banca comercial minorista. Tanto el crédito como los depósitos de la clientela crecieron por encima del 5 %, mientras que el saldo de los valores representativos de deuda emitidos aumentó en un 9 % interanual.

El crédito a la clientela, por otra parte, alcanzó 1,6 billones de euros hasta marzo, lo que supone un 5,2% más en tasa interanual y representa casi el 60 % del total de los activos del balance. La ratio de morosidad se situó ligeramente por debajo del 4 % tras una reducción de más de medio punto porcentual respecto a la tasa de un año antes, con un nivel de cobertura equivalente al 67,4 % de los activos dudosos, frente al 68,7 % del año anterior.

Los depósitos crecen más del 5 %

Los depósitos de la clientela se situaron por encima de 1,4 billones de euros, un 5,5 % más que en marzo de 2018, con lo que ya representan más del 55 % del total del balance y permiten mantener la ratio de créditos sobre depósitos en el 108 %. Por otra parte, el saldo de los valores distintos de acciones emitidos se ha incrementado en 30.000 millones de euros, un 9,3 % durante los últimos doce meses, hasta un volumen de más de 350.000 millones de euros.

En sentido contrario, la financiación neta captada de bancos centrales y entidades de crédito se ha reducido hasta un saldo neto de 13.000 millones de euros, apenas un 0,5 % del total balance, con una disminución anual de 35.000 millones de euros. A 31 de marzo de 2019, el patrimonio neto se elevó a 192.000 millones de euros, con un incremento anual del 1,7 %. Expresado en términos de coeficiente de solvencia, la ratio de capital de máxima calidad CET1 fully loaded se situó en el 11,3 %, lo que significa 20 puntos básicos más que un año antes.

Operar con seguridad en la banca por Internet

agosto 15, 2019

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internet

Las entidades financieras disponen de sistemas de seguridad para que la información entre el banco y el cliente sea confidencial, evitando su posible lectura o manipulación por terceros. Algunos bancos y cajas de ahorro permiten al cliente escanear su equipo informático, para verificar que puede realizar cualquier tipo de operación bancaria con completa seguridad. Otro sistema consiste en mostrar la hora y fecha de la última conexión, con el fin de detectar si se ha producido una entrada ajena al cliente.

Las nuevas tecnologías aplicadas a la banca han hecho posible que desde cualquier ordenador o teléfono los usuarios puedan acceder a las cuentas y operar desde ellas. Pero si el usuario no sigue una serie de precauciones los delincuentes informáticos pueden violar el acceso a sus cuentas. Es por ello, por lo que desde las asociaciones de consumidores y las mismas entidades financieras instan a los usuarios de este tipo de servicio a que tomen una serie de medidas de seguridad para evitar que los cacos informáticos consigan hacer realidad sus objetivos.

En primer lugar, a la hora de escoger una entidad donde invertir el dinero o realizar cualquier tipo de operación bancaria a través de la red, hay que asegurarse que esté inscrita en el Registro de Entidades del Banco de España, de la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV) o de la Dirección General de Seguros, y de que está autorizada para operar legalmente.

Banca online: medidas de seguridad

La OCU recuerda que los clientes de la banca on line, pueden estar más expuestos a posibles estafas, por lo que deben extremar las precauciones a través de una serie de medidas, entre las que se encuentran: guardar siempre en secreto las claves de acceso; usar claves de acceso aleatorias (preferentemente combinando números y letras, pero sin recurrir a cifras evidentes); evitar acceder al banco desde ordenadores públicos.

Comprobar que se navega a través de páginas seguras (aparece un candado en la parte inferior derecha); no abandonar el ordenador hasta que se acabe la sesión y apagarlo después. Finalmente, se incide en que es importante tener los navegadores actualizados con los protocolos de seguridad y los cortafuegos, así como guardar o imprimir la copia de la operación, como justificante.

Certificado de seguridad

El conjunto de la banca española ofrece en estos momentos unas excelentes medidas de seguridad para blindar a sus clientes de los posibles ataques de los delincuentes informáticos. Una de estas herramientas es el certificado de seguridad que garantiza la seguridad y confidencialidad de los datos que se intercambian entre el cliente y la entidad financiera. Si al acceder al servicio, el navegador no reconoce este certificado, le indicará que éste ha caducado, por lo que se deberá actualizarlo en el ordenador haciendo doble clic encima del “candado” que aparece en la parte inferior de la pantalla y pulsar “instalar certificado”.

Por lo que respecta a la transmisión de la información entre el ordenador del usuario y el servidor web de la entidad financiera hay que resaltar que se realiza mediante un protocolo de encriptación SSL (Secure Socket Leyer) de 128 bits, la máxima encriptación que existe actualmente. Todas estas medidas impiden que terceras personas puedan ver o modificar dichos datos.

Además para comprobar que se está operando en una web segura, la dirección de la página deberá comenzar por “httpS”. Asimismo, en la parte inferior de la pantalla deberá aparecer un “candado cerrado” o una “llave”. Estas herramientas que disponen los bancos y cajas de ahorro permiten un doble objetivo, por un lado, que el cliente esté comunicando sus datos al centro servidor de la entidad financiera y no a cualquier otro que intentara hacerse pasar por éste. Y por otro, que entre el cliente y el centro servidor los datos “viajen” cifrados, evitando su posible lectura o manipulación por terceros.

Buscador de virus

virus

Las entidades financieras de España ante el progresivo aumento de virus informáticos y spywares (programas espías que quedan instalados involuntariamente, y que pueden captar información personal y financiera del usuario) que pueden afectar a las operaciones bancarias que realizan miles y miles de usuarios han decidido incrementar e innovar las medidas de seguridad en sus webs, en la que ofrecen información práctica sobre cualquier problema que le suceda al cliente.

En un recorrido por las páginas webs de los bancos y cajas de ahorro se pone de manifiesto que la mayoría de ellos disponen de departamentos específicamente dedicados al tema de la seguridad, en el que el usuario, a parte de recibir información sobre las medidas que debe adoptar ante estas situaciones, recibe explicación sobre los de seguridad con los que cuenta el banco o caja, así como los servicios que le ofrecen.

Sistemas de seguridad

El más novedoso es el que ha lanzado Bankinter poniendo a disposición de sus clientes, de forma totalmente gratuita, un buscador de virus especializado en el entorno financiero. El tiempo de ejecución es inferior a 30 segundos, actualizándose automáticamente en cada ejecución. Este buscador utiliza una nueva tecnología en modo on line, detectando aquellos virus que se estén ejecutando en su ordenador justo en el momento del análisis. De esta forma, el usuario puede utilizarlo como complemento de su antivirus tradicional.

Requiere Internet Explorer 5.5 o versiones posteriores. Al lanzar el análisis del equipo se ejecuta la descarga de un archivo tipo Active X cuyo proceso puede tardar unos segundos, durante los cuales se quedará la pantalla de la ejecución del antivirus sin contenido. Asimismo dispone de otro herramienta para incrementar la seguridad en las operaciones que realizan su clientes.

Eludir los riesgos

Se trata de la introducción de coordenadas de su tarjeta de claves cada vez que el usuario firma una operación, se realiza mediante un panel gráfico, sistema que permite eludir el riesgo de los programas conocidos como “troyanos”, que intentan capturar la información mediante los pulsos del teclado. “Sometemos a nuestros sistemas de información a test periódicos de intrusión, tanto internos como externos”, puntualizan desde Bankinter.

La puesta en marcha de estas medidas en pro de la seguridad permiten que los clientes que usen la banca on line se encuentren en un entorno seguro y las transacciones que efectúe, consulta de sus cuentas personales, transferencias, compraventa de valores, etc., sea de una forma totalmente satisfactoria sin ningún tipo de sorpresa negativa. Es por ello por la que muchas entidades han decidido por ampliar estos sistemas. Es el caso del Banco Sabadell, que ha iniciado el uso de la firma electrónica en sus envíos de correo electrónico. Este método garantiza la identidad del emisor, que ha recibido la validación de su dirección de correo electrónico mediante la firma electrónica a través de una autoridad de certificación digital, y que, al mismo tiempo, “garantiza técnicamente que el contenido del mensaje no sea alterado en tránsito por terceros”, afirman desde el banco vallesano.

Capturar la información

bancos

Otras fórmulas eficientes que viene desarrollando la banca española para evitar que terceros puedan ver o capturar la información que se intercambia, para ofrecer mayor seguridad es un sistema de desconexión automática, que desconecta al usuario en el caso de que hayan transcurrido algunos minutos sin haber realizado ninguna operación, así como la aparición en la web de la fecha y hora de la última conexión, para que el cliente pueda detectar si se ha producido una conexión no realizada por él. BBK y “la Caixa” son un ejemplo de las muchas entidades financieras que han decidido aplicar este sistema para evitar los fraudes a través de la red.

Otra variante es la que está aplicando “la Caixa” para aquellas personas que utilicen la “Línea Abierta”, protegiéndolas a través del servicio “CaixaProtect”, que cuenta con un sistema de protección contra el fraude o el robo, “sin asumir ninguna responsabilidad ni gasto por un uso fraudulento por parte del cliente”, explican desde la entidad. Solamente se exige un aviso inmediatamente al detectar alguna irregularidad. Una de sus principales ventajas es que “si disponemos de tu número de móvil, automáticamente te avisaremos de las operaciones de importe más elevado realizadas con tus tarjetas o en Línea Abierta mediante mensajes SMS”.

Consejos básicos

Por último, hay una serie de recomendaciones para que la protección del ordenador y de la información que contiene sea satifactoria:

Instalar en el ordenador un sistema antivirus y mantenerlo permanentemente actualizado.

Evitar abrir correos electrónicos de origen desconocido.

Renovar su ordenador personal con las últimas actualizaciones de seguridad recomendadas para su sistema operativo y navegador.
No se debe instalar en su ordenador ningún software de procedencia extraña o sospechosa.

Asimismo, indican que siempre se debe comprobar que se introducen los datos bajo una conexión segura (cuando en su navegador aparezca el símbolo de un candado cerrado). Si se realiza una conexión desde un ordenador de uso público, o compartido, se debe borrar la memoria caché del navegador (archivos temporales de Internet) para eliminar cualquier dato introducido. Es conveniente acceder al banco directamente desde su navegador (tecleando la dirección de la entidad financiera) y no desde enlaces de páginas que ofrezcan escasa confianza. Y recuerdan que los “Código de Usuario” y “Clave Personal” son datos de carácter personal y confidencial, que recomiendan cambiar periódicamente.

Recomendaciones sobre su ordenador

consejo

La prevención es la mejor arma que tiene el usuario de banca por internet para resguardar su identidad, a través de unas sencillas operaciones que preservarán el equipo informático de posibles ataques externos que puedan afectar a cualquier movimiento bancario que se haga. Éstas son algunas de ellas:

Tener actualizada la versión del navegador.
Eliminar periódicamente las cookies del ordenador.
Realizar copias de seguridad y tener al día el sistema operativo con las últimas actualizaciones.
No compartir archivos o impresoras con terceras personas.
Comprobar periódicamente las páginas visitadas. Esta operación se puede realizar consultando la opción “Historial” del navegador.

Bankinter obtiene un beneficio récord

junio 27, 2019

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bankinter

Bankinter es uno de los representantes de la mediana banca que cuenta con una mejor recomendación por parte de los diferentes analistas financieros. Hasta el punto de que puede tener un potencial de revalorización incluso superior al generado por los grandes bancos españoles. Como una de las opciones para incorporarse a la cartera de valores de los pequeños y medianos inversores a partir de estos momentos. Más allá de otras consideraciones técnicas y puede que también desde el punto de vista de sus fundamentales.

En estos momentos las acciones de este grupo financiero están en niveles comprendidos entre los 7 y 8 euros. De rebasar esta última resistencia, no puedes descartarse que incluso pueda dirigirse hasta los 10 euros, aunque en este caso dirigida al medio y largo plazo. Porque desde luego no se puede olvidar que está inmersa en el mal momento por el que están atravesando los bancos en los mercados de renta variable. Y en este sentido, Bankinter no puede ser desde luego ninguna excepción. Habrá que esperar que al final este sector tenga un mejor comportamiento para abrir posiciones en este valor del índice selectivo de la bolsa española, el Ibex 35.

Mientras que por el contrario, también hay que analizar que el precio de sus acciones viene desde cotas mucho más abajo que en la valoración que tiene en estos momentos. Por tanto, hay que ser un poco cautos antes de entrar en sus posiciones porque los riesgos en las operaciones siempre están presentes y más aún en estos meses tan complicados para la bolsa española y muy en especial para el sector bancario. Uno de los que peor comportamiento están desarrollando desde l año 2017. Son variables que habrá que tener en cuenta antes de tomar una decisión, en uno u otro sentido. Es lo que dicta la razón por encima de otras consideraciones.

Resultados de Bankinter

El beneficio neto de Bankinter alcanzó los 526,4 millones de euros en 2018, un 6,3 % más en el mismo periodo del año anterior. La entidad ha obtenido estos números récord gracias a su negocio recurrente y “con sus principales fortalezas: rentabilidad, solvencia y calidad de activos, en puestos de liderazgo sectorial” Se trata de un hecho relevante que ha sido remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En el que Bankinter ha informado de que el beneficio neto de la entidad se situó al final del pasado ejercicio en 526,4 millones de euros, y el beneficio antes de impuestos en 721,1 millones, lo que supone incrementos respecto al año anterior del 6,3 % y del 6,5 %, respectivamente. En este sentido, este grupo financiero ha cerrado el ejercicio 2018 con crecimientos en todos los márgenes. El margen de intereses concluye el año 2018 en 1.094,3 millones de euros, lo que supone un 5,8 % más que el mismo dato de hace un año.

Líneas de negocio equilibradas

negocios

Los resultados del Grupo Bankinter están basados prácticamente en su totalidad sobre el negocio de clientes, lo que los hace sostenible de cara al futuro. Bankinter ha consolidado a lo largo de los últimos años una estrategia de diversificación de ingresos en la que se mezclan negocios maduros y anticíclicos con nuevos negocios que se han ido incorporando y que tienen un mayor ritmo de crecimiento, lo cual ha permitido un desarrollo equilibrado de todo el conjunto.

La contribución en términos relativos de todas esas líneas al margen bruto del banco ha ido variando en estos años en función del cada vez mayor protagonismo de esos nuevos negocios, como es el caso de Bankinter Portugal o el negocio de consumo. La línea que realiza una mayor aportación al margen bruto continúa siendo Banca de Empresas, con un 30 %.

Más allá de nuestras fronteras

Por otra parte, la cartera crediticia de este negocio vive desde hace años una tendencia de crecimiento que lleva a cerrar el año en los 24.000 millones de euros, de los cuales 22.600 millones corresponden a la cartera crediticia de empresas en España, que suponen un 3,2 % más que el año anterior, cuando el sector en su conjunto ha decrecido un 5,1 %, según datos a noviembre del Banco de España.

La actividad transaccional y de relación ha ido ganando peso en el negocio de Empresas, con unos clientes que confían al banco una parte cada vez más global de sus necesidades financieras. Esto se demuestra, por ejemplo, en el crecimiento de los ingresos por comisiones, que suponen un 18 % más en el año. De igual forma, esa mayor vinculación de las empresas con el banco ha derivado en los buenos resultados que obtienen actividades especializadas como Banca de Inversión o el Negocio Internacional, que genera ya el 27 % del margen bruto de todo el negocio de Empresas y en donde Bankinter es hoy una marca de referencia en el mercado.

Divisiones en el perfil de banca

La Banca Comercial, o de personas físicas, es la segunda línea de negocio del banco en función de su aportación al margen bruto, con un 28 % del total. Dentro de esta línea de negocio, el segmento de Banca Privada, que agrupa a los clientes con mayor patrimonio, se ha mostrado resistente en un entorno especialmente complicado. El patrimonio gestionado de estos clientes suma al cierre de año 35.600 millones de euros, lo que significa un 2 % más que hace un año, pese a la reducción de 2.500 millones de euros producida en las carteras por el efecto mercado. Además, el banco ha captado 3.100 millones de euros de patrimonio neto nuevo de estos clientes, frente a los 2.800 captados en 2017.

Parte fundamental de esta línea de negocio es el segmento de Banca Personal, que concluye el año con un patrimonio de 21.600 millones de euros, un 2 % más pese a un efecto mercado que ha disminuido el valor de la cartera en 1.000 millones de euros. El patrimonio neto nuevo captado entre estos clientes en 2018 ha sido de 1.400 millones. Ha sido especialmente destacado dentro de Banca Comercial, una vez más, el buen comportamiento de productos claramente captadores de nuevos clientes, como la cuenta nómina y los préstamos hipotecarios en sus diferentes modalidades.

Así, la cartera de cuentas nómina al cierre de año se sitúa en 8.317 millones de euros, lo que supone un 22 % más que en 2017. En cuanto a la hipoteca residencial, el volumen de nueva producción fue en el año de 2.532 millones de euros, un 11 % más que en 2017, siendo un 30 % de estas hipotecas a tipo fijo.

Compañía de seguros vinculada

seguros

Línea Directa es la tercera línea de negocio en términos de aportación al margen bruto del banco, con el 22 %. El número de pólizas o riesgos asegurados de esta filial alcanza al término del año los 3,01 millones, lo que supone un 7,9 % más que en 2017. Las primas emitidas ascendieron en 2018 a los 853,1 millones de euros, un 7 % más que hace un año, siendo el crecimiento en primas de Motor del 5,3 % frente al 2,4 % de media del sector; y de un 12,4 % más en primas de Hogar, frente a un crecimiento medio del sector en esta modalidad del 3,2 %, con datos a noviembre. En cuanto al ratio combinado de este negocio se sitúa al concluir el año en el 87,3 %, y el ROE, en el 38 %.

En lo referido al negocio de Consumo, operado a través de Bankinter Consumer Finance, la cartera de clientes supera ya los 1,3 millones, un 18 % por encima de los existentes hace un año. La actividad comercial de Consumo se ha mantenido a buen ritmo durante todo el año, con un balance de 632 millones de euros en nuevos préstamos que suponen un 46 % sobre la misma cifra a diciembre de 2017.

Cartera de inversión de Bankinter

cartera

En cuanto a la cartera de inversión, cierra el año en los 2.000 millones de euros, con un crecimiento del 34 % respecto a la misma cifra de hace un año. En cuanto a Bankinter Portugal, que es la línea de negocio más recientemente incorporada a la actividad del banco, cierra un 2018 exitoso en todos sus epígrafes, con crecimientos a doble dígito tanto en recursos, un 17 % más que en 2017, como en inversión crediticia, hasta alcanzar un volumen de 5.400 millones de euros, un 12 % más que hace un año, siendo el crecimiento de la cartera de créditos a empresas especialmente significativo: un 42 % más.

De igual forma, todos los márgenes de la cuenta de Bankinter Portugal muestran crecimientos de una magnitud notable: un 13 % más en el margen de intereses, un 14 % más en el margen bruto, y un 73 % por encima de 2017 en el margen de explotación. Con todo ello el beneficio antes de impuestos de esta actividad se dispara hasta los 60 millones de euros, un 92 % más que lo obtenido en 2017. Como datos para reflexionar si este banco español puede ser objeto de nuestras operaciones en bolsa.

La crisis en Turquía se ceba en BBVA

agosto 15, 2018

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erdogan

Motivos más que suficientes como para preocupar a los inversores de BBVA. Uno de los valores punteros de la renta variable española ha visto como el precio de sus acciones se ha desplomado como consecuencia de su excesiva exposición a la economía de Turquía. Una plaza que está en serios problemas tras la grave pérdida de valor de su divisa debido a la guerra comercial que están atravesando su país con respecto a los Estados Unidos. Hasta el punto de que no son pocos los analistas financieros los que piensan que estamos al principio de una crisis económica que puede afectar a todo el mundo.

En este sentido, hay que recordar que la exposición que tiene en estos momentos BBVA es muy alta, con unos activos financieros en el estado turco de hasta 84.000 millones de dólares (73.200 millones de euros). No puede olvidarse que uno de los grandes blue chips de índice de referencia de la bolsa española, el Ibex 35, controla casi la mitad de Garanti, una de las más importantes entidades bancarias del país otomano. Por este motivo, las acciones del grupo financiero que preside Francisco González se han desplomado este pasado viernes.

Todo ello, en un periodo estival en que habrá pillado de vacaciones a buena parte de sus pequeños y medianos inversores. Porque en los próximos días se pueden activar una potente venta de sus acciones, con el riesgo de nuevos y sobredimensionadas caídas en los mercados financieros. Hasta el punto de que muchos de los usuarios no saben lo que hacer estos días, si por una parte deshacer posiciones en este importante valor de la renta variable nacional. O por el contrario, seguir en las posiciones con la esperanza de que las acciones de BVVA recuperen su valor en un plazo de tiempo no excesivamente dilatado.

BBVA ha caído más del 5 % en la bolsa

bbva

Los efectos de la crisis turca no se han hecho esperar en la valoración de los títulos del gran banco nacional. Porque en efecto, su depreciación ha superado el 5 % y con ello ha arrastrado al Ibex 35, como uno de los índices bursátiles más castigado en estos días. Porque se desconoce que si lo peor está aún por llegar. Por otra parte, el sector bancario está siendo uno de los más expuestos a esta crisis que ha llegado al potente estado musulmán. Con descensos en los restantes bancos de la bolsa española entre el 1 % y 2 %, aunque sin llegar a la alarma que se ha generado entre los accionistas de BBVA.

Se trata de un escenario que está siendo muy problemático para todos los inversores ya que el banco al que está ligado la financiera española se ha dejado en las últimas semanas nada menos que 2.500 millones de euros. Toda una señal que está precipitando la pugna entre vendedores y compradores con una clara ventaja para los primeros. Por lo menos hasta estos momentos y habrá que comprobar cuál es la evolución de los mercados financieros a partir de esta semana ya que será clave para poner de manifiesto cuál es la mejor estrategia que deben tomar los inversores.

Morosidad en la banca turca

lira

Unos de los aspectos que más deben valorarse en la crisis que está afectando a Turquía es que el banco dirigido por Francisco González cuenta con una cuota de mercado cercana al 10 por ciento en el país turco. Algo muy importante como para analizar esta nueva crisis económica que casi nadie esperaba. Aunque por el contrario, los niveles de morosidad realmente no son muy preocupantes. Situados en estos momentos muy cercanos al 5 %, aunque desde luego que incrementándose en los últimos doces meses. En cualquier caso, la posición del gran banco español está pasando por unos momentos muy delicados para todos los inversores.

En estos momentos habrá que esperar que es lo que ocurre con los próximos resultados empresariales de este grupo financiero. Hasta el punto de que puede dar las pautas más objetivas para deshacer o no las posiciones en este valor bursátil. Porque es cierto que puede pasar de casi todo, tal y como están alertando buena parte de los analistas financieros. Desde esta perspectiva, lo más aconsejable es estar al margen de estas acciones debido a que pueden dar más de un disgusto en los próximos trimestres. Y de lo que se trata al fin y al cabo es de evitar estas situaciones tan poco deseadas por parte de los inversores de este banco.

Estrategias de inversión en el banco

Llegados a este punto habrá de plantearse que debes hacer con sus acciones a partir de estos momentos. Porque en efecto, BBVA es un valor que era muy seguro, pero que ha sufrido un serio descalabro en bolsa en estos días de agosto. Para que evites operaciones muy poco propicias para tus intereses como minorista, no tendrás más remedio que adoptar algunas actuaciones en pro de tu seguridad. Que es al fin y cabo de lo se trata ya para ello te exponemos algunos tipos que pueden ser de gran utilidad en estos complicados días.

Si estás interesado en abrir posiciones en BBVA será mucho mejor a que esperes nuevas oportunidades de entrada en el valor bursátil. Desde luego que ahora no es el momento más adecuado, ni mucho menos. No en vano, tienes más que perder que ganar en esta clase de operaciones. Por lo menos demora tu decisión durante un par de semanas o cuando menos hasta que regreses de estas vacaciones estivales.
No pienses que el valor de las acciones de BBVA puedenn ser muy baratas, porque precisamente puede ser todo lo contrario. Hasta el punto de que es una de las opciones más conflictivas de todas las bolsas internacionales y no es cuestión de que juegues tu dinero en una decisión absurda, pero sobre todo prematura.
Por otra parte, este banco no mostraba un aspecto técnico realmente envidiable, si no que por contrario generaba muchas dudas entre analistas y pequeños y medianos inversores. Aprovecha este dato tan relevante para estar al margen de sus operaciones. Porque al final saldrás ganando desde cualquier estrategia en la inversión que utilices a partir de estos precisos instantes.
Si lo que deseas es realizar operaciones rápidas desde luego que no estarás ante el mejer valor para usar este peculiar sistema de inversión. En este sentido, no puedes olvidar que las acciones de este grupo financiero están en estos momentos muy presionadas a la baja. ¿Para qué arriesgar tus aportaciones económicas?
Es cierto que puedes encontrar precios más bajos en los próximos y por este motivo no es prudente que te adelantes en las operaciones. No debes comprar en caliente ya que con toda seguridad podrás equivocarte. No conviene que tomes medidas en estos momentos en que las acciones del banco español se han desplomado.
Si por el contrario, tienes las posiciones abiertas tampoco es el momento oportuno para no moverte. Será mucho más sensato que dejes pasar unos días hasta comprobar cómo evolucionan las acciones de BBVA. Otra cosa bien diferente es que las caídas en bolsa sean todos los día y con especial intensidad.

¿Es oportunidad de compra BBVA?

comprar

A pesar de lo que puedan pensar algunos pequeños y medianos en estos momentos BBVA no es una oportunidad de negocio. Si no que por el contrario, su aspecto técnico se ha deteriorado sensiblemente. Hasta el punto de que cueste mucho volver a la situación inicial, antes de la irrupción de la crisis en Turquía. Desde luego que hay otros grandes grupos bancarios que son más favorables para tomar posiciones. Sin el riesgo de exponerte a la conexión turca de los mismos. Otra cosa bien diferente es si tu plazo de permanencia es a medio y largo. En este caso, puede ser interesante comprar las acciones de BBVA con el descuento en sus precios que se ha producido a finales de la semana pasada.

Por otra parte, el sector bancario es uno de los segmentos empresariales que debes evitar durante estos días tan atípicos en la renta variable internacional. Desde luego que no es la mejor apuesta que puedes tomar en estos momentos. Dispones de otros sectores más defensivos que se presentan con menores riesgos en las estrategias de inversión que vayas a emprender. Esto no quiere decir que los bancos lo vayan a hacer mal en el más largo plazo. Ni mucho menos, sino que debes dirigirte a los valores que estén bajo una tendencia alcista muy clara. Más allá de otras consideraciones técnicas y puede que también desde el punto de vista fundamental.

Por último, te conviene recordar tal y como te hemos expuesto anteriormente que puedes encontrar precios más bajos en los próximos y por este motivo no es prudente que te adelantes en las operaciones en la renta variable. No cabe duda de que este verano podrás encontrar precios aún más bajos y con un potencial de revalorización más interesante que ahora. Porque en bolsa las prisas no son buenas consejeras, y esto vale perfectamente para las acciones de BBVA. Cualquier movimientos en falso puede hacerte perder mucho dinero en los mercados financieros.